El USD/INR sube al abrir debido a que la caída de las acciones de TI indias renueva los temores de salidas de capital extranjero
- La Rupia india se debilita frente al Dólar estadounidense debido a una significativa salida de FIIs del mercado bursátil indio.
- Las tensiones entre EE.UU. e Irán también han disminuido el atractivo de las divisas sensibles al riesgo.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable incluso mientras la inflación en EE.UU. se enfría.
La Rupia india (INR) abre a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) al inicio de la semana. El par USD/INR sube a cerca de 90.70, ya que la Rupia india ha estado bajo presión tras una fuerte venta por parte de inversores extranjeros en el mercado bursátil indio el viernes, lo que resultó en una significativa salida de fondos extranjeros.
El viernes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones por un valor de 7.395,41 millones de rupias en el mercado de acciones indio, según datos de la Bolsa Nacional de Valores (NSE), ya que los temores de una disrupción por Inteligencia Artificial (IA) llevaron a un baño de sangre en las acciones de Tecnología de la Información (TI).
Las acciones indias de TI, que están en caída, han desalentado nuevamente el interés de los inversores extranjeros, que estaban regresando a los mercados nacionales tras la confirmación de un acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) e India.
Además de una significativa salida de fondos extranjeros, las expectativas de precios más altos del petróleo debido a las tensiones entre EE.UU. e Irán también están pesando sobre la Rupia india. El atractivo de las divisas que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas disminuyó en un entorno de altos precios del petróleo.
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) para enero, que se publicarán a las 12:00 PM (IST). Se estima que la inflación a nivel mayorista ha aumentado a un ritmo anualizado del 1.25%, más rápido que el 0.83% en diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: La inflación general de EE.UU. se enfría al 2.4% interanual
- El movimiento al alza de la Rupia india también está impulsado por el rendimiento estable del Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza ligeramente más alto cerca de 96.95.
- El Dólar estadounidense se mantiene en general estable al inicio de la semana, ya que las expectativas dovish a corto plazo de la Reserva Federal (Fed) se han mantenido limitadas a pesar de que la inflación en EE.UU. se enfría a un ritmo más rápido de lo esperado en enero.
- Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el rango actual de 3.50%-3.75% permanece casi sin cambios tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU.
- Los datos mostraron el viernes que la inflación general de EE.UU. cayó al 2.4% interanual (YoY) desde el 2.7% en diciembre. La inflación general mensual (MoM) de EE.UU. creció a un ritmo más lento del 0.2% frente a las estimaciones y la lectura anterior del 0.3%.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo a Yahoo News tras la publicación de los datos del IPC el viernes que las lecturas del IPC son alentadoras, mientras que la inflación en servicios sigue elevada. Goolsbee argumentó que quiere ver más avances en la inflación antes de apoyar el reinicio del ciclo de flexibilización monetaria.
- Para obtener más pistas sobre la perspectiva de las tasas de interés en EE.UU., los inversores se centrarán en el discurso de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, el miércoles. La gobernadora Bowman ha sido una de las responsables de políticas dovish en los últimos meses.
Análisis Técnico: USD/INR lucha por volver por encima de la EMA de 20 días
El USD/INR salta a cerca de 90.70 en la sesión de apertura del lunes. El precio lucha por volver por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 90.73.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una fuerte contracción de la volatilidad.
Mientras el precio se mantenga por debajo de la EMA de 20 días, la puerta para un mayor descenso hacia el nivel psicológico de 90.00 permanece abierta. Por el lado positivo, el precio podría subir al mínimo del 2 de febrero de 91.25 una vez que rompa decisivamente por encima de la media.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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