El USD/INR se mantiene en general tranquilo mientras el RBI mantiene su tasa de interés Repo en el 5.25%
- La Rupia india se mantiene en general estable frente al Dólar estadounidense tras la decisión de política del RBI.
- El banco central de India mantuvo la tasa repo sin cambios en el 5.25%, como se esperaba.
- Las expectativas dovish aceleradas de la Fed han ejercido cierta presión sobre el Dólar estadounidense.
La Rupia india (INR) permanece en general sin cambios frente al Dólar estadounidense (USD) alrededor de 90.35, a pesar del anuncio de política monetaria del Banco de Reserva de la India (RBI), en el que dejó la tasa repo sin cambios en el 5.25%, como se esperaba.
Se esperaba que el RBI mantuviera el status quo ya que redujo la tasa repo en 125 puntos básicos (pbs) en 2025, cuyo impacto aún no se ha transmitido a través de la economía. El banco central de India ha mantenido una postura "neutral" sobre las perspectivas de política monetaria, citando que la economía de India está en un "buen lugar" a pesar de que las incertidumbres globales siguen siendo "elevadas".
En general, la Rupia india ha superado a otras monedas desde la confirmación de India y Estados Unidos (EE.UU.) de que ambos reducirán aranceles. El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a través de una publicación en Truth Social que los aranceles sobre las importaciones de Nueva Delhi se reducirán al 18%, desde el 50% anterior, y no se cobrará arancel alguno sobre las exportaciones de Washington a India, lo que fue posteriormente reconocido por el primer ministro indio (PM) Narendra Modi.
El evento llevó a un aumento brusco de la Rupia india, una fuerte demanda de acciones indias y una significativa entrada de fondos extranjeros en el mercado de acciones indio. Sin embargo, la falta de compras de seguimiento por parte de Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) está pesando sobre el sentimiento del mercado.
Según datos de la Bolsa Nacional de Valores (NSE), los FIIs resultaron ser vendedores netos el jueves, deshaciéndose de su participación por un valor de 2.150,51 crore de Rs. El martes, un día después de la tregua comercial entre EE.UU. e India, los FIIs compraron acciones por un valor de 5.236,28 crore de Rs.
Resumen Diario de Movimientos del Mercado: Los empleadores de EE.UU. publicaron menos empleos de los proyectados en diciembre
- El Dólar estadounidense lucha por extender su rally de una semana el viernes, ya que las perspectivas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés han mejorado, tras una serie de datos débiles del mercado laboral.
- En el momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.1% a la baja cerca de 97.85. Aún así, el DXY está cerca de su máximo semanal de 97.98 registrado el jueves.
- La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores ven un 22.7% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.25%-3.50% en la reunión de política de marzo, frente al 9.4% visto el miércoles.
- Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para diciembre mostraron el jueves que los empleadores publicaron 6.542 millones de nuevos empleos, significativamente por debajo de las estimaciones de 7.2 millones y de la lectura anterior de 6.928 millones.
- El miércoles, el ADP informó que el sector privado creó 22K empleos en enero, menos que los 37K en diciembre.
- La mayoría de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han expresado preocupaciones sobre las débiles condiciones del mercado laboral, citando la necesidad de más recortes en las tasas de interés para apoyar lo mismo.
- Para más pistas sobre el estado actual del empleo, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de enero, que se publicarán el miércoles. Los datos se han retrasado debido a un cierre federal parcial, que se reanudó el martes.
Análisis Técnico: USD/INR se mantiene por debajo de la EMA de 20 días
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En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 90.3790. El precio se mantiene por debajo de la EMA de 20 días en 90.9282, que desciende y limita los rebotes. Esta alineación mantiene el sesgo a corto plazo inclinado a la baja. El RSI en 42 (neutral) se sitúa por debajo de su línea media de 50, confirmando un momentum decreciente. Mientras el spot permanezca por debajo de la EMA de 20 días, los rebotes podrían estancarse y el par continuaría probando niveles más bajos.
Las señales de tendencia siguen siendo suaves, con la EMA de 20 días girando a la baja en las sesiones recientes y reforzando la oferta persistente. El RSI continúa deslizándose, ahora en 42 (neutral), sin alcanzar sobreventa. Una recuperación a través de la EMA de 20 días en 90.9282 mejoraría el tono y abriría espacio para la estabilización, mientras que la falta de recuperación preservaría el riesgo a la baja.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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