EUR/USD cae tras la elección de Warsh en la Fed y el IPP estadounidense elevado que potencia el repunte del Dólar
- EUR/USD se desploma un 0.75% mientras la nominación de Kevin Warsh para la Fed impulsa los rendimientos y la demanda del Dólar estadounidense.
- La alta inflación de productores en EE.UU. refuerza la postura de tasas estables de la Fed, elevando los rendimientos del Tesoro por encima del 4.25%.
- Los sólidos datos del PIB de Alemania y la Eurozona no logran compensar la fortaleza del Dólar impulsada por la revalorización de políticas.
El EUR/USD cae durante la sesión norteamericana, bajando un 0.75% en medio de una sesión caracterizada por la fortaleza general del Dólar estadounidense, patrocinada por la elección moderadamente agresiva de Trump para liderar la Reserva Federal y un informe de inflación que justifica tasas estables por parte de la Reserva Federal. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 1.1882, bajando desde los máximos diarios de 1.1974.
El Euro se hunde por debajo de 1.19 mientras las señales de liderazgo agresivo de la Fed y la inflación persistente aplastan las esperanzas de recortes de tasas
Kevin Warsh es la elección de Trump para ser el próximo presidente de la Reserva Federal, confirmando rumores que se filtraron a última hora del jueves. Los mercados financieros hicieron caer los metales preciosos, mientras que el Dólar casi un 1% según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a seis pares.
El DXY está preparado para cerrar el día por encima de la cifra de 97.00. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron, con el rendimiento a 10 años aumentando casi un punto básico a 4.25%.
Además de la nominación de Warsh, la inflación en el lado de los productores en EE.UU. aumentó, alejándose del objetivo del 2% de la Reserva Federal, justificando la decisión de la Fed. Aparte de la publicación de las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) para diciembre, los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal acapararon los titulares.
Las noticias de última hora revelaron que el Senado de EE.UU. alcanzó un acuerdo para aprobar el paquete de financiamiento del gobierno esta noche, evitando un cierre, según Politico.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están en aumento, lo que indica que los especuladores ven menos probabilidades de que Warsh pueda recortar tasas "indiscriminadamente" para complacer a la Casa Blanca. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años ha subido un punto y medio básicos a 4.247% al momento de escribir.
En Europa, la economía alemana creció un 0.4% interanual, superando las estimaciones. Las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) mejores de lo esperado en Alemania y la Eurozona, y el aumento de la inflación alemana, no han logrado proporcionar un apoyo significativo al par.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. contará con una serie de datos sobre el empleo, discursos de funcionarios de la Fed y los PMI de Manufactura y Servicios del ISM para enero. En Europa, los PMI Flash de HCOB para el bloque y para Alemania y Francia, así como la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, podrían desencadenar algo de volatilidad en el par EUR/USD.
Precio del Euro este mes
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas este mes. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.85% | -1.48% | -1.10% | -0.59% | -4.17% | -3.85% | -2.44% | |
| EUR | 0.85% | -0.69% | -0.18% | 0.32% | -2.98% | -2.95% | -1.53% | |
| GBP | 1.48% | 0.69% | 0.51% | 1.03% | -2.31% | -2.28% | -0.85% | |
| JPY | 1.10% | 0.18% | -0.51% | 0.42% | -3.01% | -3.24% | -1.24% | |
| CAD | 0.59% | -0.32% | -1.03% | -0.42% | -3.41% | -3.64% | -1.85% | |
| AUD | 4.17% | 2.98% | 2.31% | 3.01% | 3.41% | 0.03% | 1.50% | |
| NZD | 3.85% | 2.95% | 2.28% | 3.24% | 3.64% | -0.03% | 1.47% | |
| CHF | 2.44% | 1.53% | 0.85% | 1.24% | 1.85% | -1.50% | -1.47% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Movimientos diarios del mercado: El regreso del Dólar hace caer al Euro
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, declaró que el banco central no necesita recortar las tasas de interés más en este momento, ya que el rango actual de tasas de política del 3.50%-3.75% está aproximadamente en un nivel neutral. Dijo que reducciones adicionales solo estarían justificadas si el mercado laboral se deteriora drásticamente o la inflación cae materialmente.
- El gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que Kevin Warsh sería una excelente elección para la Fed, añadiendo que el reciente aumento en los precios de los productores ha sido impulsado principalmente por los costos de vivienda y las tarifas de gestión de portafolios.
- Mientras tanto, Christopher Waller señaló que el mercado laboral sigue siendo débil a pesar del crecimiento económico constante. Argumentó que la inflación estaría cerca del 2% si no fuera por los aranceles, que, según dijo, mantuvieron el crecimiento de precios cerca del 3%, y añadió que la política monetaria debería estar más cerca de lo neutral, alrededor del 3%.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, instó a la paciencia en la política, diciendo que las tasas deberían permanecer algo restrictivas. Advirtió que el impacto inflacionario completo de los aranceles aún no se ha materializado y espera que las presiones de precios sigan siendo persistentes.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostró que la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) se mantuvo estable en 3.0% interanual en diciembre, sin cambios respecto a noviembre y por debajo de las expectativas de una desaceleración a 2.7%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aceleró a 3.3% interanual desde 3.0%, desafiando las previsiones de una caída a 2.9%, subrayando las continuas presiones de precios en la parte superior.
- El Producto Interno Bruto (PIB) del último trimestre del año pasado en la Unión Europea se expandió un 1.4% interanual, sin cambios respecto al tercer trimestre, pero por encima de las previsiones del 1.2%. En Alemania, la economía en el cuarto trimestre superó las estimaciones del 0.3%, creciendo un 0.4% interanual, frente al crecimiento del 0.3% del tercer trimestre.
- La inflación de Alemania en enero, medida por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), subió una décima del 2% al 2.1%, pero dentro del objetivo del Banco Central Europeo.
Perspectiva técnica: Tendencia alcista del EUR/USD en riesgo, tras caer por debajo de 1.1850
La imagen técnica del EUR/USD muestra que la tendencia alcista está en riesgo tras romper el máximo anual de 2025 de 1.1918, exacerbando una caída por debajo de 1.1850. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) mostró que el impulso se volvió ligeramente bajista, lo que podría allanar el camino para más caídas en el par.
En ese escenario, el próximo soporte del EUR/USD sería 1.1800, que si cede, podría enviar al par hacia la SMA de 20 días en 1.1743.
Por el contrario, la primera resistencia del EUR/USD es 1.1900. Si se recupera, la siguiente resistencia clave sería 1.1950 seguida por el pico anual en 1.2082.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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