El USD/INR abre a la baja a medida que disminuye la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense
- La Rupia india recupera terreno frente al Dólar estadounidense tras una racha de tres días a la baja.
- La demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense se enfría a medida que disminuye el riesgo de conflicto entre EE.UU. y Venezuela.
- Hasta ahora en enero, los FIIs han vendido acciones por un valor de 3.015,05 crore de Rs. en el mercado bursátil indio.
La Rupia india (INR) abre al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el martes tras una racha de tres días a la baja. El par USD/INR se corrige a cerca de 90.35 mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae bruscamente después de registrar un nuevo mínimo de más de tres semanas en 98.86 el lunes. El Dólar ha estado bajo presión ya que el sentimiento de aversión al riesgo ha disminuido, lo que ha llevado a una caída en la demanda de activos de refugio seguro.
El lunes, el Dólar estadounidense ganó fuertemente a medida que el sentimiento del mercado se volvió averso al riesgo, tras el ataque de Estados Unidos (EE.UU.) a Venezuela y la captura del presidente Nicolás Maduro por cargos de tráfico de drogas.
Mientras tanto, la perspectiva de la Rupia india sigue siendo frágil ante las renovadas fricciones comerciales entre EE.UU. e India, y el flujo constante de fondos extranjeros fuera del mercado bursátil indio.
Más temprano el lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a India si continúa comprando petróleo a Rusia. "Podríamos aumentar los aranceles a India si no tienen ayuda en el tema del petróleo ruso", dijo Trump.
En cuanto a los flujos extranjeros, los inversores extranjeros continúan deshaciéndose de su participación en el mercado de acciones indio. Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido su participación por un valor de 3.015,05 crore de Rs. en los primeros tres días de negociación de enero. Sin embargo, el monto de acciones vendidas el lunes fue de 36,25 crore de Rs., significativamente inferior a la venta promedio.
Qué mueve el mercado hoy: Un débil PMI manufacturero de EE.UU. contribuye a un fuerte retroceso del Dólar estadounidense
- Un fuerte retroceso en el Dólar estadounidense también es impulsado por datos sorprendentemente débiles del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre publicados el lunes.
- Los datos mostraron que el PMI manufacturero se contrajo nuevamente a un ritmo más rápido, cayendo a 47.9 desde 48.2 en noviembre. Los economistas esperaban que los datos se situaran ligeramente más altos en 48.3. Los datos también mostraron que los subcomponentes del sector manufacturero, como el Índice de Nuevos Pedidos y el Empleo, también disminuyeron, pero a un ritmo moderado.
- La continua disminución de la actividad del sector manufacturero ha generado preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el dato de Nóminas No Agrícolas (NFP) para diciembre, que se publicará el viernes.
- Los inversores prestarán especial atención a los datos oficiales de empleo de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre el estado actual del mercado laboral. En 2025, la Reserva Federal (Fed) realizó tres recortes de tasas de interés y las redujo a 3.50%-3.75% para apoyar las condiciones del mercado laboral en deterioro.
- Este año, UBS espera que la Fed recorte las tasas de interés en julio y octubre. La firma de banca de inversión y servicios financieros ha trasladado las expectativas de enero y septiembre, citando que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) subyacente podría aumentar 44 puntos básicos (pbs), 50 pbs y 30 pbs en diciembre, enero y febrero, respectivamente.
- El miércoles, los inversores monitorearán de cerca el Cambio de Empleo ADP y los datos del PMI de Servicios del ISM para diciembre, así como los datos de Ofertas de Empleo JOLTS para noviembre.
Análisis Técnico: USD/INR mantiene la clave EMA de 20 días
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 90.3765. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 90.2305, que apoya la tendencia alcista más amplia tras el reciente retroceso. La pendiente de la media se ha aplanado, sin embargo, la acción del precio continúa respetándola como soporte dinámico.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 55.20 (neutral) señala un impulso constante sin presión de sobrecompra, manteniendo la inclinación a corto plazo ligeramente positiva.
El impulso mejoraría con cierres sostenidos por encima de la media a corto plazo, lo que podría crear la oportunidad para que el par vuelva a visitar el máximo histórico de 91.55. Por el contrario, un cierre diario por debajo de la media EMA de 20 días cambiaría la inclinación a bajista y abriría espacio para un mayor retroceso hacia el mínimo de diciembre de 89.50.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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