El Yen japonés alcanza un nuevo máximo semanal frente al Dólar tras las actas de línea dura del BoJ

• El Yen japonés sube frente a un USD más débil por tercer día consecutivo el miércoles.
• Las actas del BoJ de tono hawkish, junto con las incertidumbres geopolíticas, respaldan al JPY como refugio seguro.
• El aumento de las apuestas por recortes de tasas de la Fed pesa sobre el USD y ejerce presión adicional sobre el par USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) avanza durante la sesión asiática del miércoles tras la publicación de las actas de la reunión de octubre del Banco de Japón (BoJ), que indicaron que los responsables de la política debatieron la necesidad de continuar aumentando las tasas de interés. La perspectiva hawkish del BoJ marca una divergencia significativa en comparación con las apuestas por un mayor alivio de la política por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Esta última mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de su nivel más bajo desde principios de octubre y beneficia aún más al JPY de menor rendimiento.

Además, las persistentes incertidumbres geopolíticas derivadas del aumento de las tensiones entre EE. UU. y Venezuela, la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, y el riesgo de un nuevo conflicto entre Israel e Irán contribuyen al rendimiento superior del JPY como refugio seguro. Esto contribuye al tono de venta del par USD/JPY por tercer día consecutivo y respalda la posibilidad de un movimiento de depreciación adicional a corto plazo. Sin embargo, un tono generalmente positivo en los mercados de acciones podría limitar el avance del JPY en medio de la liquidez del fin de año y requiere precaución para los alcistas.

Los alcistas del Yen japonés mantienen el control a corto plazo en medio de la perspectiva hawkish del BoJ y flujos de refugio seguro

• Las actas de la reunión de octubre del Banco de Japón, publicadas más temprano este miércoles, mostraron que los miembros de la junta acordaron que el banco central continuará aumentando las tasas de interés si se materializan las previsiones de precios económicos. En la reunión subsiguiente de diciembre, el banco central elevó la tasa de política al 0.75%, o un máximo de 30 años, y dejó la puerta abierta a un mayor endurecimiento.
• Además, las tensiones vinculadas a las acciones de Estados Unidos contra los buques que transportan petróleo venezolano, junto con la escalada de ataques de Rusia en Ucrania y una posible nueva guerra entre Israel e Irán, respaldan al Yen japonés como refugio seguro por tercer día consecutivo. Aparte de esto, el sesgo vendedor prevalente del Dólar estadounidense arrastra al par USD/JPY a un nuevo mínimo semanal el miércoles.
• El Índice del USD (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de divisas, ha disminuido a un nuevo mínimo desde principios de octubre en medio de un aumento de las apuestas por dos recortes de tasas más por parte de la Reserva Federal en 2026. Además, el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró que el candidato para el cargo de presidente de la Fed debe comprometerse a reducir las tasas incluso cuando la economía esté funcionando bien.
• Esto eclipsa las cifras optimistas del crecimiento del PIB de EE. UU. del martes, que mostraron que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 4.3% durante el período de julio a septiembre. La lectura fue más fuerte que las estimaciones de consenso y el aumento del 3.8% registrado en el trimestre anterior, aunque poco ayuda a los alcistas del USD o alivia el sesgo vendedor prevalente.
• Por separado, la Oficina del Censo de EE. UU. informó que los pedidos de bienes duraderos cayeron un 2.2% en octubre, tras el aumento del 0.7% registrado en el mes anterior y peor que la expectativa del mercado de una disminución del 1.5%. Además, una fuerte caída en la confianza del consumidor en diciembre sugiere que los hogares se están volviendo mucho más cautelosos sobre el futuro.
• Los operadores ahora esperan la publicación el miércoles de las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE. UU., que podrían influir en el USD y proporcionar algún ímpetu al par USD/JPY más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en la publicación del informe del IPC de Tokio el viernes, que podría desempeñar un papel clave en impulsar la demanda del JPY a corto plazo.

El USD/JPY parece vulnerable a una nueva caída hacia la marca psicológica de 155.00

El par USD/JPY ha revertido ahora el fuerte movimiento alcista posterior al BoJ, acercándose nuevamente al máximo de noviembre. Además, la tendencia bajista semanal desde la proximidad de la marca de 158.00 constituye la formación de un patrón de doble techo bajista y valida la perspectiva negativa para los precios al contado.

Mientras tanto, la línea del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se sitúa por debajo de la línea de señal justo por debajo de la marca cero, mientras que un histograma negativo ligeramente más profundo sugiere un impulso bajista en construcción. El RSI se sitúa en 50 (neutral) tras disminuir desde máximos recientes, reforzando una postura de espera y ver.

Esto, a su vez, sugiere que la caída del par USD/JPY podría detenerse cerca de la marca psicológica de 155.00. Esto es seguido por la zona horizontal de 154.55-154.50, que debería actuar como el soporte de línea de cuello del patrón bajista. Una ruptura convincente por debajo se verá como un desencadenante clave para los operadores bajistas y abrirá el camino a pérdidas más profundas.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)