El EUR/USD presionado a medida que el Dólar gana tracción por datos desiguales y la división en la Fed

• EUR/USD cae ante los resilientes PMI de EE.UU., mientras la aversión al riesgo impulsa al Dólar.
• El sentimiento de la UoM se desploma cerca de su mínimo histórico, consumidores frustrados con la inflación y los ingresos.
• Aunque los funcionarios de la Fed envían mensajes mixtos, los mercados valoran un 71% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre.

EUR/USD registra pérdidas moderadas durante la sesión norteamericana del viernes, ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme tras la publicación de datos económicos mixtos y comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El par cotiza a 1.1504, con una caída del 0.20%, después de alcanzar un mínimo de dos semanas de 1.1491.

El Euro retrocede un 0.20% mientras el débil sentimiento en EE.UU. contrasta con los PMI más firmes, los mercados aumentan las probabilidades de recorte en diciembre

Los datos en EE.UU. fueron mixtos, sin embargo, la economía muestra signos de resiliencia. Los PMI de Manufactura y Servicios de S&P Global fueron mixtos en noviembre, pero revelaron que la confianza empresarial había mejorado.

Otros datos mostraron que los hogares estadounidenses se volvieron pesimistas sobre las perspectivas económicas, según el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre. El sentimiento alcanzó su nivel más bajo desde 2009, ya que los consumidores siguen frustrados por los altos precios y la disminución de los ingresos.

Tras los datos, la reacción del EUR/USD fue contenida, ya que los operadores digerían los comentarios mixtos de muchos funcionarios de la Reserva Federal.

Los comentarios moderados del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del gobernador Stephen Miran aumentaron las expectativas de los inversores para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Por el contrario, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, abogaron por mantener una postura de política restrictiva, señalando apoyo para mantener las tasas sin cambios.

Dado el contexto, los participantes del mercado habían valorado un 71% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre, un fuerte aumento desde alrededor del 31% a principios del día.

Movimientos diarios del mercado: La caída del Euro a pesar de la inclinación moderada de la Fed

• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los responsables de la política podrían aún recortar tasas en el "corto plazo", un comentario que elevó las probabilidades del mercado para un movimiento en diciembre. En la misma línea, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que los datos de Nóminas No Agrícolas del jueves apoyan un recorte de tasas en diciembre, añadiendo que si su voto fuera decisivo, "votaría por un recorte de 25 puntos básicos".
• Por otro lado, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, argumentó que las tasas deben permanecer en espera "por un tiempo" mientras la Fed evalúa el impacto de la política actual sobre la inflación, diciendo que le resulta "difícil" apoyar un recorte en diciembre. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, estuvo de acuerdo, enfatizando que "una política restrictiva es muy apropiada en este momento".
• El PMI de Manufactura de S&P Global cayó a 51.9 en noviembre desde 52.5, quedando justo por debajo del consenso de 52. En contraste, el PMI de Servicios subió a 55 desde 54.8, superando las expectativas y señalando una continua resiliencia en el sector.
• Por separado, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan aumentó en noviembre a 51 desde un preliminar de 50.3, superando las previsiones pero registrando una caída respecto a la lectura de octubre de 53.6. Las expectativas de inflación mejoraron, con la perspectiva a un año disminuyendo a 4.5% desde 4.7% y la medida a cinco años cayendo a 3.4% desde 3.6%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las Nóminas No Agrícolas de septiembre aumentaron en 119K, duplicando las estimaciones de 50.000. A pesar de registrar un número sólido, la Tasa de Desempleo saltó del 4.3% al 4.4%, pero se mantuvo dentro de las proyecciones de la Reserva Federal.
• Los oradores del Banco Central Europeo (BCE) cruzaron las líneas. Joachim Nagel dijo que confía en que el banco central cumplirá con su mandato de inflación. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que los riesgos para el crecimiento están equilibrados y que la tasa de política está en un nivel apropiado.
• La actividad manufacturera de la Eurozona cayó nuevamente en territorio de contracción en noviembre, con el PMI de Manufactura cayendo a 49.7 desde 50 en octubre y fallando en las expectativas de una mejora a 50.2. El PMI de Servicios aumentó a 53.1 frente a las previsiones de mantenerlo en 53.

Perspectiva Técnica: La tendencia bajista del EUR/USD se reanuda a medida que los osos ganan tracción

EUR/USD extendió sus pérdidas y se mantiene alrededor de 1.1500 después de alcanzar un mínimo diario de 1.1491. Un cierre diario por debajo de este último abriría la puerta a más caídas. Los próximos niveles de soporte serían 1.1491, el mínimo diario del 5 de noviembre en 1.1468, y la SMA de 200 días cerca de 1.1405.

Para un giro alcista, los compradores deben superar la SMA de 20 días en 1.1566, seguida por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 1.1641/1.1650. A continuación se encuentra 1.1700.