USD/JPY se mueve al alza por el fuerte Dólar estadounidense y los desafíos fiscales de Japón

• El USD/JPY avanza hacia 157.20, apoyado por un Dólar estadounidense firme y la continua debilidad del Yen japonés.
• Las preocupaciones fiscales de Japón y la incertidumbre en torno a la política monetaria del BoJ siguen pesando sobre la moneda nacional.
• Los mercados esperan el informe NFP de EE.UU., una publicación clave para dar forma a las expectativas de tasas de la Reserva Federal.

El USD/JPY cotiza al alza el jueves, alrededor de 157.20 al momento de escribir, con un aumento del 0.20% en el día. El par ha extendido su impulso alcista a lo largo de la semana, apoyado por un trasfondo macroeconómico que sigue favoreciendo al Dólar estadounidense (USD) sobre el Yen japonés (JPY).

El Yen japonés sigue bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre la trayectoria fiscal de Japón. El gobierno propuso recientemente un presupuesto adicional de ¥25 billones para financiar el plan de estímulo de la Primera Ministra Sanae Takaichi, una cifra muy por encima del presupuesto adicional del año pasado.

Esta perspectiva de aumento en la emisión de deuda ha elevado los costos de endeudamiento a máximos de varias décadas y sigue socavando al JPY. Mientras tanto, datos recientes mostraron que la economía de Japón se contrajo en el tercer trimestre por primera vez en seis trimestres, un desarrollo que podría retrasar cualquier aumento de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).

Los inversores también están monitoreando las repetidas advertencias de las autoridades japonesas, que describen los recientes movimientos en el mercado de divisas como "demasiado rápidos y unilaterales". El Secretario en Jefe del Gabinete, Minoru Kihara, declaró el jueves que está observando los mercados con un "alto sentido de urgencia". Sin embargo, como señalaron los analistas de ING, los funcionarios japoneses generalmente prefieren intervenir después de un catalizador negativo para el USD, lo que limita el efecto inmediato de estas advertencias verbales.

Por otro lado, el Dólar estadounidense sigue apoyado por expectativas menos dovish hacia la Reserva Federal (Fed). Las actas de la reunión del FOMC de octubre reveladas el miércoles mostraron una clara división entre los responsables de la política, con varios miembros oponiéndose a otro recorte de tasas y advirtiendo que aflojar demasiado rápido podría arriesgar una inflación persistente.

Esta postura refuerza al Dólar estadounidense antes del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) retrasado para septiembre, que se espera más tarde en el día, una publicación que los mercados consideran crítica. Según ING, el Dólar estadounidense ha "ido demasiado lejos", aunque solo un informe de NFP notablemente débil podría revertir significativamente las ganancias recientes, especialmente dado que la Fed no tendrá acceso a los datos de octubre y noviembre antes de su reunión de diciembre.

Análisis Técnico del USDJPY: El rally del mercado alcista está perdiendo impulso

Gráfico de 4 horas del USD/JPY. Fuente: FXStreet

En el gráfico de 4 horas, el USD/JPY cotiza a 157.20. Se negocia por debajo del precio de apertura del día, bajando 22 pips. La media móvil simple (SMA) de 100 períodos sube y se mantiene muy por debajo del precio en 154.33, reforzando un trasfondo alcista. Mantenerse por encima de este soporte dinámico mantiene a los compradores en control. El RSI de 14 períodos imprime 74.73, sobrecomprado y disminuyendo desde picos recientes. La línea de tendencia ascendente desde 146.63 respalda el avance, ofreciendo soporte cerca de 155.18.

Con la SMA de 100 períodos aún inclinada hacia arriba y el precio manteniéndose por encima de ella, la configuración favorece la tendencia alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) por encima de 70 señala condiciones extendidas que podrían moderar el seguimiento antes del siguiente movimiento. La resistencia inmediata se alinea en 157.78, y un quiebre al alza extendería el rally, mientras que la incapacidad de superar esta barrera podría provocar un retroceso correctivo.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)