El EUR/USD sube a 1.1590 mientras datos débiles de EE.UU. presionan al Dólar
- EUR/USD sube mientras el Dólar se debilita por datos decepcionantes de EE.UU., rebotando desde mínimos de la sesión anterior.
- El informe de ADP muestra un mayor enfriamiento del mercado laboral, mientras que el índice de optimismo de NFIB alcanza un mínimo anual.
- El Senado aprueba un proyecto de ley de financiación provisional; los traders esperan la votación de la Cámara mientras los funcionarios de la Fed envían señales mixtas.
El Euro avanza durante la sesión norteamericana, registrando ganancias del 0.30% mientras el Dólar se desploma por peores datos de empleo de ADP en EE.UU. y las empresas se vuelven pesimistas sobre las perspectivas económicas. El EUR/USD cotiza a 1.1590 después de rebotar desde mínimos diarios de 1.1547.
El Euro gana a medida que el informe de ADP débil y el pesimismo empresarial refuerzan las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre
La agenda económica de EE.UU. sigue siendo escasa, sin embargo, el Procesamiento Automático de Datos (ADP) publicó el cambio de empleo semanal de ADP, que reforzó la tesis de que el mercado laboral se está debilitando. Además, el Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas de NFIB cayó a su nivel más bajo del año.
A última hora del lunes, el Senado de EE.UU. aprobó el proyecto de ley de financiación provisional con una votación de 60-40. Ahora es el turno de la Cámara de Representantes, con el presidente de la Cámara, Mike Johnson, diciendo que espera que la financiación se apruebe rápidamente.
Mientras tanto, la falta de datos económicos deja a los traders pendientes de los funcionarios de la Fed, que estuvieron ausentes el martes, pero cruzaron las líneas el lunes. El gobernador de la Fed, Stephen Moran, se adhirió a su postura moderada, anticipando un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre. Por el contrario, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, reveló que la inflación está más cerca del 3% que del 2%, que el mercado laboral se ha enfriado de manera ordenada y que la política monetaria está más cerca de ser neutral que de ser moderadamente restrictiva.
En Europa, la encuesta ZEW de Alemania en noviembre mostró que los inversores alemanes son pesimistas sobre las perspectivas económicas, a pesar de que las condiciones actuales mejoraron por debajo de las estimaciones. En todo el bloque, el índice mejoró más allá de las previsiones.
Movimientos diarios del mercado: el EUR/USD ampliará ganancias por divergencia en política monetaria
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento de la divisa americana frente a otras seis, cayó por preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral de EE.UU., bajando un 0.15% a 99.47.
- El Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas de NFIB cayó a 98.2 en octubre, pero se mantuvo por encima del promedio de 52 años de 98. Mientras tanto, el Índice de Incertidumbre cayó 12 puntos desde septiembre a 88, su nivel más bajo hasta ahora este año, sugiriendo una mayor claridad entre los propietarios de negocios a pesar de los vientos en contra económicos persistentes.
- La inminente reapertura del gobierno de EE.UU. mantiene la especulación sobre cuándo la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) revelará el informe de Nóminas No Agrícolas de septiembre. Goldman Sachs espera que el informe de NFP se publique alrededor del 18 o 19 de noviembre.
- La divergencia en política monetaria apoya un mayor aumento del Euro, ya que se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas sin cambios hasta 2027. Por el contrario, se espera que la Fed continúe su ciclo de relajación, con los traders anticipando 125 pb de recortes hacia finales de 2026.
Perspectiva técnica: el EUR/USD se consolida por debajo de 1.16
El EUR/USD mantiene un tono bajista a pesar de que los vendedores luchan por llevar al par hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.1350. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están acumulando impulso, pero el índice aún se encuentra por debajo de su nivel neutral de 50, lo que indica que los bajistas siguen al mando.
Una caída por debajo de 1.1500 expondría el mínimo del ciclo del 1 de agosto en 1.1391, reforzando la tendencia bajista más amplia. Por el contrario, una ruptura sostenida de 1.1600 abriría el camino para desafiar 1.1700.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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