EUR/USD se estabiliza cerca de 1.15 mientras los operadores reducen sus apuestas a un recorte de tasas de la Fed
- EUR/USD plano tras sólidos datos de ADP e ISM de EE.UU. mientras las probabilidades de recorte de tasas de la Fed en diciembre caen al 62%.
- DXY estable en 100.18; Scotiabank advierte que una ruptura por debajo de 100 podría extender el rebote del USD.
- El PMI Compuesto de la Eurozona crece al ritmo más rápido desde mayo de 2023, liderado por España y Alemania.
EUR/USD se consolida alrededor de 1.1480 el miércoles, rompiendo cinco días de pérdidas después de que los datos económicos en EE.UU. llevaron a los inversores a sentirse menos confiados sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Al momento de escribir, el par se cotiza sin cambios en 1.1484.
El Euro detiene una racha de cinco días de pérdidas en medio de PMIs optimistas de la Eurozona y sólidos datos de EE.UU.
El sentimiento mejoró durante la sesión norteamericana, por lo que el Euro (EUR) recortó pérdidas anteriores, a pesar de los datos económicos optimistas en EE.UU. Los participantes del mercado habían comenzado a reducir las posibilidades de un recorte de tasas después de que el Cambio Nacional de Empleo de ADP mostró que las empresas contrataron a más personas de lo esperado. Otros datos revelaron que la actividad empresarial en el sector servicios mejoró, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
Los datos de Prime Market Terminal muestran que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos están en 62%, bajando del 68% antes del anuncio de ADP.
En consecuencia, el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, se mantuvo estable en 100.18 por segundo día consecutivo.
Los analistas de Scotiabank señalaron: "Un empuje por debajo del nivel bajo de 100 sugeriría que el rebote general del USD probablemente se extenderá, potencialmente de manera bastante significativa en las próximas semanas."
En Europa, la economía se expandió a su ritmo más rápido desde mayo de 2023 en octubre, reveló el Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona de HCOB. España lideró el grupo de países en la zona euro, con la economía alemana mostrando una sorprendente fortaleza en su nivel más alto en casi dos años y medio.
Movimientos diarios del mercado: El Euro se recupera con datos optimistas del PMI
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó que la actividad del sector servicios de EE.UU. se aceleró en octubre, con el PMI de Servicios subiendo a 52.4 desde 50 en septiembre, superando las expectativas. El índice de Precios Pagados saltó a 70, el nivel más alto desde octubre de 2022, señalando presiones inflacionarias renovadas.
- Por separado, el Informe Nacional de Empleo de ADP mostró que las nóminas privadas aumentaron en 42.000 en octubre, superando las previsiones de 25.000 y rebotando de la caída revisada a la baja de 29.000 empleos en septiembre.
- Según Bloomberg, "El Tribunal Supremo de EE.UU. parecía escéptico sobre los amplios aranceles globales del presidente Donald Trump, ya que los jueces clave sugirieron que había sobrepasado su autoridad con su política económica emblemática."
- Tres miembros del Tribunal Supremo cuestionaron el uso de Trump de una ley de poderes de emergencia para recaudar decenas de miles de millones de dólares en aranceles al mes.
- "Una decisión en contra de Trump podría forzar más de 100.000 millones de dólares en reembolsos, eliminar una carga importante sobre los importadores de EE.UU. que están pagando los aranceles y debilitar un garrote de uso general que el presidente ha utilizado contra los socios comerciales," reveló Bloomberg.
- Los funcionarios de la Reserva Federal ofrecieron opiniones mixtas tras los últimos datos. El gobernador Stephen Miran acogió con satisfacción las cifras de empleo de ADP más fuertes, pero mantuvo que las tasas de interés deberían ser más bajas. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las presiones inflacionarias siguen siendo persistentes, mientras que la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, señaló que el mercado laboral muestra signos de vulnerabilidad.
- El PMI Final de Servicios de HCOB de la Eurozona en octubre fue de 53, superando las expectativas y la lectura de septiembre de 52.6. El PMI Compuesto Final de HCOB para el mismo período subió a 52.5, un aumento respecto a las estimaciones y la lectura del mes anterior de 52.2.
Perspectiva técnica: EUR/USD se mantiene bajista por debajo de la cifra de 1.1500
EUR/USD sigue bajo presión de venta tras romper por debajo de la zona de 1.1500, con indicadores de momentum señalando espacio para más caídas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha formado un mínimo más bajo, reforzando el tono bajista.
El soporte clave se ve en 1.1450, seguido por la cifra de 1.1400. Una ruptura por debajo de esta zona expondría el mínimo del 1 de agosto en 1.1391 antes de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.1332. En el lado positivo, un movimiento de regreso por encima de 1.1500 podría llevar a una prueba de 1.1550, seguido por el hito de 1.1600.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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