台积电突破CoWoS扩产瓶颈,产能将大幅提升:有望降本增收?

Tony Chou
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投资慧眼Insights - 台积电CoWoS扩产瓶颈解除,产能有望大幅提升,有望提升台积电明后年的营收预测。 


据台湾经济日报周四(22日)报道,台积电(2330.TW)在2025-2026年的扩产计划中,成功克服关键瓶颈,有望显著提升CoWoS产能。


台积电已将2025年底的CoWoS产能预测从先前的6-6.2万片/月上调至7万片/月。新增产能将主要用于生产CoW-S产品,以应对英伟达B200A生产时程提前的需求。此外,产能的提升预计将使台积电2025年和2026年的营收预测分别增加0.3%和1.0-1.3%。


展望后市,法人推测,随着台积电瓶颈的解除,其扩产计划可能会对非台积电的CoWoS供应商产生排挤效应。作为台积电的主要oS合作伙伴日月光(3711.TW)将有可能受此影响。

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