AI核电概念股重大监管利空！ Talen等核电翻倍股受挫

投资慧眼Insights - 「AI+核电」炒作催生了Talen和Constellation等多只2024年翻倍核电股。但因美国监管机构FERC最新对能源公司Talen向亚马逊数据中心增加供电议案的否决，周一核电股受挫。

周一（11月4日）收盘，Constellaion Energy（CEG.US）下跌12.46%，Vistra Energy（VST.US）跌3.15%，Talen Energy（TLN.US）跌2.23%。

上周五（1日），美国联邦能源管理委员会（FERC）以2-1的投票结果否决了Talen公司通过旗下核电站，向世界最大的云端运算平台亚马逊（AMZN.US）的数据中心增加供电的提案。

Talen在今年3月初宣布，将公司位于宾州萨斯奎哈纳的核电厂附近的Cumulus数据中心园区以6.5亿美元的价格出售给亚马逊，同时与亚马逊AWS签订了长期购电协议。

而在6月，营运美国东部电网的PJM Interconnection公司向FERC申请，计划将萨斯奎哈纳的用电量从300兆瓦增至480兆瓦。但此举遭到公用事业公司美国电力、艾索伦电力的反对，认为这会威胁电网的可靠性和增加用户电费。

FERC最终裁定，这一提案并未充分说明联邦规则为何应该允许这种特殊合同，这一交易将设立一个先例，相关问题应当得到更仔细的审查。

有分析师表示，FERC的决定是「核电-数据中心」逻辑的重大挫折。

尽管监管部门最终认定Talen向亚马逊增加供电的计划可能会增加公众的电费和影响电网可靠性，但FERC主席Willie Phillips在此次投票中投出了唯一的一个反对票。

Phillips认为，电网运营商已经解决可靠性问题，这一裁决是电力可靠性和国家安全的倒退；这可能会减缓美国在全球AI竞争中的主导地位。

今年以来，人工智能的发展正在推动电力需求前所未有地增长，年内Constellation股价翻了一倍，Talen公司股价更是翻了三倍。

即使Constellation最新公布了超预期的财报，依然无法阻止股价下跌，周一的下跌创该公司有史以来最大的盘中跌幅。 Constellation第三季营收年增7.2%，每股获利超预期，并以科技公司需求激增为由上调了指引。

Constellation高层周一表示，该公司将继续寻求在美国发电厂所在地开发数据中心的交易。