最流行的日本蜡烛图（K线图）的使用说明

想知道有什么方法能预知市场未来的走向吗？就算是投资新手，也能透过学习观察日本蜡烛图（K线图），早一步洞烛先机，做出明智的投资决策。

这篇文章我们要介绍的，是投资界十分盛行的日本蜡烛图（日K线图），经常被用于预测资产的价格走势，和市场行为的未来方向，在股市和外汇分析中都很常见。我们会说明什么是日本蜡烛图，怎么看日本蜡烛图和K棒型态组合，以及有哪些K线组合型态透露出看涨、看跌的趋势！

日本蜡烛图，因图表型态长得像「两头烧的蜡烛」，而得其名，也有许多人会称呼这种图形为K线、K棒、日K线图，是技术分析中最常见的图表之一。一根 K 棒就能透露出单日（周/月/年）的交易情况，包含每日（周/月/年）的开盘价和收盘价，以及最高价和最低价都清晰可见。投资交易者可以同时从数个K棒组合中，快速了解价格走势资讯，以及历史价格波动的大小。

根据观察周期的长短，K线图又可分为：

• 日K线：以单一日的走势绘制（适用短线投资观察）。

• 周K线：以单一周的走势绘制（适用短线投资观察）。

• 月K线：以单月份的走势绘制（适用中长线投资观察）。

• 年K线：以一整年的走势绘制（适用中长线投资观察）。

要了解K线怎么看其实不难，因为这些长得像蜡烛的K 棒，都带有三个基本特点：

1. 烛台实体：显示从开盘到收盘的范围。

2. 上下影线：显示单日（周/月/年）内的最高价与最低价。

3. 烛台颜色：红色（或白色）线代表价格上涨，绿色（或黑色）线代表价格下跌。

🌟🌟🌟 要特別注意的是，台股是「红涨绿跌」，正好与美股的「绿涨红跌」相反，本篇文章的K棒型态示例皆以红涨绿跌的标准绘制。

K棒蜡烛实体长短

蜡烛实体的长短，是由开盘价和收盘价来决定，所以K棒的长度也代表着涨跌幅度的大小。 K棒实体本身越长，表示涨跌幅度越大；实体越短，涨跌幅度越小。

K棒蜡烛烛芯长短

蜡烛烛芯（K棒影线）的长度，显示价格波动的幅度。当K棒影线越长时，表示观察周期的价格波动幅度越大；影线越短，则波动幅度越小。

K棒型态可以单一K棒来看，但一般来说观察包含二至三个以上的K棒组合，会更方便观察价格趋势。 K棒组合型态可简单分为三种类型：

1. 看涨型态

2. 看跌型态

3. 整理（延续）型态

这三种类型的组合，又可下分数种K棒蜡烛型态，以下我们列出了常见的K棒组合型态，协助您在交易时即时识别重要的市场讯号。

看涨型K棒组合

看涨型态的K棒组合，很可能会在市场呈下滑趋势后形成，因为这时价格的走势产生反转的可能性高，算是让交易者「做多」或是期待价格上涨的信号。

看涨型 K线组合	范例图示	特点
早晨之星型 Morning Star		早晨之星型由三根K棒组成： 第一根K棒为下跌型K棒。 第二根K棒拥有较小的实体，显示市场正犹豫不决。 第三根K棒为一强势上涨的K棒，预示首日的卖压正减退，反转之势即将来临。
锤型 Hammer		锤型会在顶部形成一个较小的实体。 有一条较长的下影线。 锤型K棒显示，虽然交易周期当下出现抛售的压力，但收盘前出现强劲的买压将价格推回。
倒锤型 Inverted Hammer		倒錘型即倒過來的錘型。 在底部形成一个较小的实体，上影线长，下影线短。 显示市场买压虽然遇上了卖压，但买压力量仍控制着市场。
白色三兵型 Three White Soldiers		由三根上涨趋势的K棒组成。 这是在一连串下降趋势后出现的强势看涨讯号，显示买压的稳健上升。
穿刺型 Piercing Pattern		第一根K棒呈下跌趋势，且有较长的实体。 第二根上涨趋势K棒的开盘价低于前一根K棒的收盘价，且奇收盘价高于第一根K棒实体的中点。 穿刺型态显示价格上涨到了高于前一天的中间价，因此市场的买压较大。
多头吞噬 Bullish Engulfing		第一根是实体较短的下跌型K棒。 第二根上漲型K棒幅度較長，可直接吞沒第一根K棒。

看跌型K棒组合

看跌型态的K棒组合，一般在上升趋势后形成，且可能伴随着阻力点的出现，市场可能会处于悲观情绪，导致交易者倾向建立空头仓位，做好价格下跌的准备。

看跌型 K线组合	范例图示	特点
上吊型Hanging Man		上吊型与锤型的型态相同，在头部形成较小的实体，且有较长的下影线，差别是上吊型是在上升趋势结束时形成。 该形态显示交易周期可能出现大规模抛售，但买方仍能稳住市场价格。
流星型Shooting Star		流星型与倒锤型的型态相同，实体小，上影线较长，差别是它出现在上涨趋势后。 在这种情况下，显示市场开盘时稍微走高，然后又回弹到盘中高点，最后以稍高于开盘价的价位收盘，有如流星坠地一般。
空头吞噬型 Bearish Engulfing		第一根是实体较短的上涨型K棒，第二根下跌型K棒幅度足以吞没第一根K棒，出现在上升趋势结束时。 显示价格走势的高峰或放缓，释放出市场即将下跌的讯号。
三只乌鸦型 Black Crows		由三根下跌趋势的长K棒组成，影线很短或没有。 每根K棒开盘价都在前一根K棒实体的范围內。 每根K棒的收盘价都低于前一根K棒的收盘价。 通常预示着看跌趋势的开头，卖家力量连续三次超越买家力量。
黄昏之星型 Evening Star		看跌型的黄昏之星，与看涨型的早晨之星型态相似，都是由三根K棒组成，在两根长K棒中夹着一根短K棒。 中间K棒的开盘价高于前一根K棒的收盘价。 显示上升的趋势出现反转。
乌云盖顶型Dark Cloud Cover		拥有上涨型和下跌型K棒各一根，下跌型K线的开盘价高于前面的上涨型K线，但收盘价低于上涨型K线的中点。 显示出现反转看跌迹象，就好像前一周期的乐观情绪被乌云盖顶一般。

整理（延续）型K棒组合

整理型态或延续型态的K棒组合，通常是在市场方向未有明确变化时出现的型态，市场波动中性，可能处于休整期中。

整理型 K线组合	范例图示	特点
十字星型Doji		呈十字型，开盘价与收盘价相同，上下影线长短不一。 十字型态显示买卖双方的抗衡，最终没有任何一方更占优势。
纺锤线型Spinning Top		实体短小，位于等长的上下影线中间。 表明市场处于犹豫不决的状态，使得价格无明显变化，一般可能出现在明显上升或下降趋势后的休整期。
三法型 Three Methods		三法型态为现下走势的延续，有「上升三法」和「下降三法」，各由五根K棒组成。 「上升三法」K 棒组合为看涨型态，由两根下跌型的长K棒，和夹杂在其中的三根上涨型短K棒组成。显示即使市场存在一定的卖压，但仍由买方取得控制。 「下降三法」为看跌型态，与「上升三法」相反，显示多头无足够力量来反转趋势。

经过长期对K线组合的观测，投资者可以辨识价格走势的支撑位与压力位，有助于探索买卖压力之间的浮动，预见市场中的危机与转机。因此如果能在开始交易前，先熟悉K线组合的基本知识和常见型态，将会对投资决策十分有帮助。

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