【观察】马斯克宣布加码！游戏股异动频频，AI游戏成新风口？

2月18日，港A两市游戏板块再度走强。其中，A股、港股游戏板块指数分别上涨0.25%、3.37%，自1月中旬以来均已累涨超30%，走势凌厉。

板块内，截至发稿前，大晟文化（600892.SH）录得一字板涨停；ST凯文（002425.SZ）涨2.67%,盛天网络（300494.SZ）涨2.59%，冰川网络（300533.SZ）、电魂网络（603258.SH）等多只概念股出现异动，录得不同涨幅。

港股方面，多家游戏股亦表现活跃。截至发稿前，游莱互动（02022.HK）大涨17.07%，禅游科技（02660.HK）涨13.15%，创梦天地（01119.HK）涨12.94%，心动公司（02400.HK）涨8.25%，哔哩哔哩-W（09626.HK）涨5.86%，中旭未来（09890.HK）、腾讯控股（00700.HK）、网易-S（09999.HK）、网龙（00777.HK）等在内的多家概念股飘红。

消息面，2月17日，马斯克在社交媒体上发文宣布，xAI将成立一家AI游戏工作室，让游戏再次伟大。这一发文重新点燃了市场对科技与游戏行业的关注。

据悉，2023年11月28日，马斯克曾在推文中批评“大多数游戏工作室被大型企业控制”，并承诺“让游戏再次伟大”，要通过AI技术打破僵局。

有分析指出，此番成立AI游戏工作室，马斯克意图用技术颠覆传统游戏开发逻辑。他提出两大核心理念：一是打破大公司的垄断，二是用AI重构游戏体验。xAI的技术储备——包括其大模型Grok和即将发布的“地表最强AI”Grok 3——或将成为关键支撑。

实际上，“AI游戏”并非新兴概念，近年来，随着人工智能与游戏产业的深度融合，这一趋势已然成型且不可逆转。众多游戏公司正积极布局“AI+游戏”领域，力求抓住这一潮流机遇，推动行业发展迈向新阶段。

尤其是游戏大厂，在游戏场景的AI落地应用上较为积极。此前，网易邀请阿里通义千问、百度文心一言等大模型入驻《逆水寒》，化身智能NPC与玩家互动。近日，《逆水寒手游》发布更新公告称，2月21日，以官方版本DeepSeek驱动的智能NPC“沈秋索”，即将在游戏中上线。这是DeepSeek首次进入游戏、首次拥有虚拟形象、首次成为虚拟智慧生命体。

此外，盛天网络在《密语炸弹》小游戏上也接入了DeepSeek；巨人网络与阿里云深化合作，在游戏场景的AI落地应用及算力生态建设等领域进一步联动，推动AI技术与公司业务的深度融合；三七互娱则积极将Al融入产品立项、内容生产、发行运营、资产沉淀等环节……

东吴证券表示，国内行业内已有AI配演、AI作曲、AI作画的“3A”小游戏《沙威玛传奇》爆发，各大厂商相继推出自研大模型赋能研发。

据伽马数据显示，超99%游戏行业受访者所在的公司或部门已引入AI技术和工具，其中在研发层面，约80%的受访者感知AI对项目效率提升的比例超20%，近10%的受访者则认为AI提升的效率达50%以上。当前AI在游戏辅助内容生产层面应用最广泛，如“提升NPC、剧情等内容自由度”和“辅助美术、音乐、代码等创作”占比接近70%。

据Market.us测算，2024年全球生成式AI在游戏中的市场规模为14.3亿美元，预计在2033年达到111.1亿美元，年复合增长率为25.6%。

总而言之，国内外正兴起一场声势浩大的AI游戏变革浪潮，特别是在DeepSeek引领的AI平权时代，游戏开发效率有望迎来显著提升。

开源证券指出，DeepSeek强大的生成能力或显著提高游戏开发效率，并可生成更能满足用户需求的虚拟角色、地图、剧情等内容，丰富游戏玩法，培育付费场景。基于新品周期及AI赋能，建议继续布局游戏板块。