美国生产者物价指数和密歇根指数发布前美元持稳

• 美元周五交投平淡，本周将以上涨收盘。
• 交易商正在为美国生产者物价指数做准备，而美联储发言人则不断重申即将降息。
• 美元指数交投于102.50上方，并努力突破至103.00上方。

美元（USD）在本周非常稳健的上扬后，周五趋于稳定，利率差成为主要驱动力。迈向下周前的问题将是美国财政部利率的这种上行是否有些过度，因为看到美国消费者物价指数（CPI）在 9 月份与前一个月相比只是小幅上扬。这与几位美联储（Fed）官员本周所说的话相矛盾，即随着美联储更多降息措施的确认，美国利率将走低。

本周的经济日历正面临最后一块拼图。美国 9 月份生产者物价指数（PPI）的发布将揭示通货膨胀的回升在生产方面是否也很明显。最后一个数据点将是密歇根大学对 10 月份消费者信心和通货膨胀预期的初步解读。

每日市场动向摘要：密歇根可能失真

• GMT时间12:30，美国9月生产者物价指数数据发布：
  • 预计月度总体生产者物价指数将从前月的0.2%回落至0.1.%，核心生产者物价指数同样面临从前月的0.3%下降至0.2%。
  • 预计全年总体 PPI 通货膨胀率将从 8 月份的 1.7% 下降至 1.6%。核心生产者物价指数将是一个例外，预计将从2.4%上升至2.7%。
• GMT时间 14:00，将发布 10 月份密歇根大学初值：
  • 预计消费者信心指数将从 70.1 走高至 70.8。
  • 9 月份 5 年期消费者通货膨胀预期为 3.1%，目前尚无预测。
  • 美国南部的飓风可能会导致读数失真。
• 周五有几位美联储发言人值得关注：
  • GMT时间 13:45，芝加哥美联储银行行长 Austan D. Goolsbee 在社区银行业座谈会上致开幕词。
  • GMT时间 17:10，美联储理事米歇尔-鲍曼（2024 年 FOMC 投票委员）在芝加哥联邦储备银行社区银行业座谈会上发表有关社区银行业的虚拟演讲。
• 本周五股票整体走势分散，欧洲主要指数下行，美国期货持平至走低。
• CME 美联储观察工具显示，在 11 月 7 日美联储下次会议上降息 25 个基点的概率为 84.0%，而 16.0%的概率认为不会降息。目前，降息 50 个基点的定价已经完全排除。
• 美国 10 年期基准利率报 4.09，浮动在 4% 以上。

美元指数技术分析：这里变得棘手了

美元指数（DXY）本周快速冲刺走高，市场重新定位了 2024 年剩余时间内降息可能已成定局的观点。尽管美联储官员对未来更多的降息仍然言之凿凿，但目前美国国债利率的走势与美联储的这一信息并不相符。要么市场完全排除2024 年的任何降息，这将意味着美元指数突破至 103.00 以上，要么就从这里消退，美国利率下跌走低。

心理价位 103.00 是上行的第一道关口。再往上，图表将 103.18 确定为本周的最后阻力水平。一旦突破该水平，就会出现一个波涛汹涌的区域，100 天均线位于 103.26，200 天均线位于 103.77，以及关键的 103.99-104.00 水平都将发挥作用。

下行方面，101.91 的 55 日均线是第一道防線，102.00 证书水平和关键的 101.90 作為支持線，可接住任何看跌壓力，触发反弹。如果该水平失效，100.62 也将成为支撑位。再往下走，应该会测试今年迄今的低点 100.16，然后才会有更多下行空间。最后，这意味着要放弃 100.00 大水平，2023 年 7 月 14 日的低点 99.58 将发挥作用。

美元指数：日图