避险资金流入,利率前景分化,美元有望五日连胜

来源 Fxstreet
2024-4-16 11:09
  • 美元兑大多数主要货币连续第五天上涨。
  • 市场正在等待美联储主席鲍威尔周二改变立场。
  • 美元指数仍持稳在 106.00 以上,目前的目标是 2023 年的高点。

美元指数(DXY)向上反弹,因美元兑几大主要货币走高。自上周以来,美元兑其他货币的汇率差额不断扩大,有利于美元。以色列不顾为缓和中东紧张局势所做的外交努力,誓言要对伊朗实施报复,这使该地区再次处于战争边缘。

在 经济数据方面,周二的数据点将不会真正推动美元走势。主要事件是美联储(FED)的三位发言人,其中美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)最为重要。鲍威尔的讲话可能会改变游戏规则,因为美联储主席对降息预期或前景的任何措辞变化都可能引发美元再次走高或开始严重回调。

每日市场动态摘要:忘掉今天的数据

  • 格林威治时间 12:30 将公布 3 月份住房数据:
    • 建筑许可预计将从152.4万降至151.4万。
    • 房屋开工预计将从 152.1 万下降至 148 万。
  • 格林威治时间 12:55 将公布截至 4 月 12 日当周的红皮书同比指数。该指数在 4 月 5 日当周为 5.4%。
  • 格林威治时间 13:15 美联储将公布 3 月份产能和工业生产数据:
    • 根据预期,产能利用率将从 78.3% 上升至 78.5%。
    • 工业生产将从 0.1%增至 0.4%。
  • 一系列美联储发言人将试图引导市场:
  • 格林威治时间 13:00,美联储副主席菲利普-杰斐逊(Philip Jefferson)将在华盛顿特区举行的货币政策国际研究论坛上发表主题演讲。
  • 格林威治时间 16:30 左右,纽约联邦储备银行行长约翰-威廉姆斯(John Williams)将在纽约经济俱乐部主持一场对话。
  • 格林威治时间 17:15 附近,美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)将与加拿大央行行长蒂夫-马克莱姆(Tiff Macklem)在华盛顿论坛上进行小组讨论。
  • 周一股市大幅下挫,多数美国主要股指失去了最初的涨幅,收盘下跌超过1%。周二,欧洲和亚洲股市双双下跌,跌幅超过 1%,而美国期货在美国股市开盘前也显得黯淡无光。
  • 根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(FedWatch Tool),美联储在5月份会议上暂停加息的预期为98.2%,而降息的可能性为1.8%。尽管有加息的呼声,但 CME 期货中还没有体现出这种呼声,一旦这种可能性开始作为一种可能性被定价,美元可能会大幅走强。
  • 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.64%。进一步上行甚至可能指向在宽松周期开始前再次加息的预期。

美元指数技术分析:挤出弱势

美元指数(DXY)在市场上滚动,弱势货币和强势货币之间的分化变得更加明显。绿油油的美元看起来是最终的获利者,而欧洲和中国在利率方面看起来非常暗淡,并需要更长时间保持稳定。由于这些主要货币将在未来几周和几个月内进一步大幅贬值,只要美国数据继续表现出色,美元霸主的末日就不会很快到来。对美元走软的押注将一再被挤出

上行方面,美元指数的第一阻力位是 11 月 10 日高点 106.01,略高于隔夜跌破的 106.00。再往上,在 107.00 整数关口上方,美元指数可能会在 107.35(10 月 3 日高点)遇到阻力。

下行方面,第一个重要水平是 105.88,这是 2023 年 3 月以来的关键水平,周一证明了其支撑的重要性。再往下走,105.12 和 104.60 也应成为支撑位,该区域的 55 天和 200 天简单移动平均线 (SMA) 分别位于 103.97 和 103.84。

美元常见问题

美元(USD)是美利坚合众国的官方货币,也是许多其他国家的 "事实上 "货币,与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易总量的 88% 以上,根据 2022 年的数据,平均每天交易 6.6 万亿美元。第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里,美元一直以黄金为支撑,直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订,黄金标准才被取消。

影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务:实现价格稳定(控制通货膨胀)和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通胀率高于美联储 2% 的目标时,美联储就会提高利率,这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时,美联储可能会降低利率,从而对美元造成压力。

在极端情况下,美联储还可以印制更多美元,实施量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。这是一种非标准的政策措施,用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元,主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。

量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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就业和信心数据强劲,美元势头强劲美元指数(DXY)目前走高,报 105.95 点,同时为期两天的美联储(FED)会议拉开帷幕。市场预期央行将持鹰派立场,但 杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)传递的信息将是关键。周二,积极的中层数据为美元提供了 "顺风"。
来源  Fxstreet
美元指数(DXY)目前走高,报 105.95 点,同时为期两天的美联储(FED)会议拉开帷幕。市场预期央行将持鹰派立场,但 杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)传递的信息将是关键。周二,积极的中层数据为美元提供了 "顺风"。
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尽管美联储官员发表鸽派言论,美元仍持于104.00以上美元(USD)在本交易周的开局表现非常低迷,但随后仍保持稳定。周一,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)和芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)表示,就业市场保持良好,尽管不像最近的美国就业报告让市场相信的那样火热。布拉德甚至进一步表示,三次降息是美联储的 "基本情况"。
来源  Fxstreet
美元(USD)在本交易周的开局表现非常低迷,但随后仍保持稳定。周一,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)和芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)表示,就业市场保持良好,尽管不像最近的美国就业报告让市场相信的那样火热。布拉德甚至进一步表示,三次降息是美联储的 "基本情况"。
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美元守住近期涨幅,投资者寻找新的触发因素美元(USD)周三大体盘整,守住近期涨幅,结束了本周迄今为止的连跌走势。市场并未真正看到转势的主要驱动因素,因此应谨慎对待这一走势。这可能导致美元在本周晚些时候重要经济数据公布之前一直在狭窄区间内交投,即周四的美国国内生产总值(GDP)和周五的个人消费支出(PCE)价格指数(美联储首选的通胀指标)。
来源  Fxstreet
美元(USD)周三大体盘整,守住近期涨幅,结束了本周迄今为止的连跌走势。市场并未真正看到转势的主要驱动因素,因此应谨慎对待这一走势。这可能导致美元在本周晚些时候重要经济数据公布之前一直在狭窄区间内交投,即周四的美国国内生产总值(GDP)和周五的个人消费支出(PCE)价格指数(美联储首选的通胀指标)。
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