交易清淡,美元在 PCE 通胀前守住涨幅

来源 Fxstreet
2024-3-29 12:12
  • 美元一直在 3 月份的新高附近交易。
  • 尽管有美国经济数据公布,但交易商们仍在享受银行假期。
  • 美元指数触及 105.00。

美元(USD)从不睡觉,这句谚语当然也适用于本周五。耶稣受难日是一个银行假期,欧洲和美国的交易平台将在这一假期中以最低负荷运行。这可能意味着,市场流动性稀缺的同时,美国将公布关键的经济数据。

这一关键数据是美国联邦储备局首选的通胀指标:个人消费支出物价指数(PCE)。在最新的消费者 物价指数(CPI)数据也超出预期之后,该数据有可能再次刷新纪录。虽然不会带来任何复活节彩蛋,但美国联邦储备委员会 主席杰罗姆-鲍威尔将于本周五晚些时候发表讲话,他可能会带来惊喜。

每日市场动态摘要:在寻找巧克力蛋之前寻找线索

  • GMT时间 12:30 将发布主要数据,值得关注:
    • 2 月份个人消费支出:
      • 整体月度 PCE 预计将从 0.3% 上升至 0.4%。
      • 整体年度 PCE 预计将从 2.4% 上升至 2.5%。
      • 核心月度 PCE 预计将从 0.4% 回落至 0.3%。
      • 核心年度 PCE 指数将保持稳定,为 2.8%。
    • 美国 2 月份货物贸易收支在 1 月份出现 916 亿美元赤字后也将公布。
    • 预计 2 月份个人收入将增长 0.4%,与 1 月份的增长 1%相比有所放缓。
    • 个人支出将从 0.2%增至 0.5%。
    • 2 月份的批发库存数据也将公布。1 月份,库存下降了 0.3%。
  • 格林威治时间 15:15 时,旧金山联邦储备银行行长玛丽-戴利(Mary Daly)将宣布旧金山联邦储备银行宏观经济和货币政策会议开幕。随后,美联储主席杰罗姆-鲍威尔将在GMT时间 15:30 左右发表讲话。
  • 本周五欧美股市休市,股市不会波动。
  • 根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(FedWatch Tool),对美联储 5 月 1 日会议的预期为 95.8%,即维持联邦基金利率不变,而降息的可能性为 4.2%。
  • 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.20%,高于本周早些时候的 4.18%。

美元指数技术分析:还是那句话,不要与美联储作对

美元指数(DXY)目前位于 104.72 点下方,有可能创下 3 月份新高。美元多头显然又回到了游戏中,美元已经连续四日上涨。尽管围绕 PCE数据的预期已经倾向于上扬,但在市场流动性异常稀缺的情况下,上扬的幅度可能会推动美元大幅反弹。

DXY 的第一个关键点位 104.60(上周涨势的顶点)已被突破。 再往上,104.96 仍是挑战 105.00 需要突破的水平。在相对强弱指数(RSI)进入超买水平之前,105.12 是目前最后的阻力点。

位于 103.75 的 200 日简单移动均线 (SMA)、位于 103.48 的 100 日 SMA 和位于 103.72 的 55 日 SMA 无法显示出其作为支撑位的重要性,因为交易商跌至这些水平前就出现逆转。在上周美联储会议后的跌势在到达 103.00 大关之前就已扭转,因此 103.00 大关在更长的时间内都不会受到挑战。

 

 

通胀常见问题

通货膨胀衡量的是具有代表性的一篮子商品和服务价格的上涨。总体通胀率通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心通胀率不包括食品和燃料等波动较大的因素,这些因素会因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀率是经济学家关注的数字,也是中央银行的目标水平,中央银行的任务是将通胀率保持在可控水平,通常在 2% 左右。

消费者价格指数 (CPI) 衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心 CPI 是中央银行的目标数字,因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心 CPI 升至 2% 以上时,通常会导致利率上升,反之亦然。由于较高的利率对货币是有利的,较高的通胀率通常会导致货币走强。通胀率下降时则相反。

虽然这似乎有违直觉,但一国的高通胀会推高其货币价值,反之亦然。这是因为中央银行通常会提高利率以应对较高的通货膨胀,从而吸引更多的全球资本流入,这些资本来自寻找有利可图的资金存放地的投资者。

以前,黄金是投资者在高通胀时期转向的资产,因为它可以保值。虽然在市场剧烈动荡时期,投资者仍会因黄金的避险属性而购买黄金,但大多数情况下并非如此。这是因为在高通胀时,各国央行会提高利率来应对通胀。较高的利率对黄金来说是负面的,因为相对于生息资产或将资金存入现金存款账户,持有黄金的机会成本会增加。反之,较低的通货膨胀率往往对黄金有利,因为它会降低利率,使黄金成为更可行的投资选择。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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美元回落,投资者关注 FOMC 会议纪要和即将公布的数据美元指数(DXY)周二报 104.6 点,温和下跌。在美国经济强劲增长和通胀持续的信号下,美联储(Fed)官员继续对过早宽松表示谨慎。市场的焦点正逐渐转向即将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要,以及周四和周五公布的中级数据,包括标准普尔采购经理人指数(S&P PMIs)和耐用品订单(Durable Goods Orders)。
来源  Fxstreet
美元指数(DXY)周二报 104.6 点,温和下跌。在美国经济强劲增长和通胀持续的信号下,美联储(Fed)官员继续对过早宽松表示谨慎。市场的焦点正逐渐转向即将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要,以及周四和周五公布的中级数据,包括标准普尔采购经理人指数(S&P PMIs)和耐用品订单(Durable Goods Orders)。
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尽管一连串数据疲软,美元继续漫长的复苏之路美元(USD)在经历了周三的急剧下跌后,周五连续第二天继续回升。由于本周公布的 4 月份消费者物价指数(CPI)数据较低,市场已对 2024 年的两次降息做出了定价。然而,市场对降息的预期还没有走出困境,因为美联储(FED)的几位官员对降息的热情进行了回击,呼吁将“香槟酒瓶的软木塞放回原处”,因为利率维持在较高水平的时间可能比预期的要长。 
来源  Fxstreet
美元(USD)在经历了周三的急剧下跌后,周五连续第二天继续回升。由于本周公布的 4 月份消费者物价指数(CPI)数据较低,市场已对 2024 年的两次降息做出了定价。然而,市场对降息的预期还没有走出困境,因为美联储(FED)的几位官员对降息的热情进行了回击,呼吁将“香槟酒瓶的软木塞放回原处”,因为利率维持在较高水平的时间可能比预期的要长。 
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由于交易员更多地押注于早些时候的降息,美元下跌美元(USD)看到交易者重新开始交易,并押注美联储将比上周更早降息。美国就业报告低于预期,尽管数据也不坏,因为非农就业人数变化和失业率表明劳动力市场状况仍然良好。未来一周的经济数据发布将比较清淡,但美联储发言人将重返舞台,他们的利率前景有可能影响美元走势。 周一,美联储将公布《高级贷款官员调查报告》(SLOOS)。在这份报告中,美联储对80家大型国内银行和24家国际银行的分行进行了调查,以衡量当前的信贷和贷款状况。该报告可以影响设定利率和贴现率的决定。在slos公布之前,纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯将在加州的一个问答环节上发言,里士满联邦储备银行托马斯·巴金也将上台。 每日市场动态摘要:重探周五低点 当天,日元和人民币对美元都贬值了近0.50%,尽管在美国开盘之前,市场情绪正在发生变化,美元也在消退。 据彭博社报道,上周末,以色列总理本杰明·内塔尼亚胡表示,以色列对停火交换人质持开放态度,尽管他反对哈马斯提出的持久停火要求。与此同时,几位世界领导人公开谴责以色列最近对拉法的袭击。一些平民逃离该地区其他受到袭击的城市,逃往拉法。
来源  Fxstreet
美元(USD)看到交易者重新开始交易,并押注美联储将比上周更早降息。美国就业报告低于预期,尽管数据也不坏,因为非农就业人数变化和失业率表明劳动力市场状况仍然良好。未来一周的经济数据发布将比较清淡,但美联储发言人将重返舞台,他们的利率前景有可能影响美元走势。 周一,美联储将公布《高级贷款官员调查报告》(SLOOS)。在这份报告中,美联储对80家大型国内银行和24家国际银行的分行进行了调查,以衡量当前的信贷和贷款状况。该报告可以影响设定利率和贴现率的决定。在slos公布之前,纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯将在加州的一个问答环节上发言,里士满联邦储备银行托马斯·巴金也将上台。 每日市场动态摘要:重探周五低点 当天,日元和人民币对美元都贬值了近0.50%,尽管在美国开盘之前,市场情绪正在发生变化,美元也在消退。 据彭博社报道,上周末,以色列总理本杰明·内塔尼亚胡表示,以色列对停火交换人质持开放态度,尽管他反对哈马斯提出的持久停火要求。与此同时,几位世界领导人公开谴责以色列最近对拉法的袭击。一些平民逃离该地区其他受到袭击的城市,逃往拉法。
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