金价(黄金/美元)在周五的亚洲时段吸引了一些逢低买盘,并有望在3200美元附近的反弹基础上继续上涨,或在两周低点之上。此次上涨可能归因于在备受关注的美国非农就业报告发布前的一些重新定位交易。关键的就业数据可能为美联储(Fed)的政策前景提供新的见解,这反过来将对近期美元(USD)价格动态产生重要影响,并为无收益的黄金提供新的动力。
在关键数据风险即将来临之际,美中两国——全球两大经济体——之间贸易战可能缓和的迹象,可能继续对避险金价构成阻力。同时,美元在周四触及的三周高点附近徘徊,可能进一步限制该商品的上涨空间。因此,在确认黄金/美元货币对从3500美元的高点回调已结束并为进一步上涨做好准备之前,等待强劲的后续买入将是明智之举。
从技术角度来看,周夜跌破3265-3260美元的水平支撑和从2900美元附近上涨的50%回撤位被视为看跌交易者的新触发信号。然而,尽管日线图上的振荡指标正在失去积极动能,但尚未确认负面前景。这反过来促使一些短期回补交易,并为金价提供了顺风。
也就是说,上述支撑点位在3260-3265美元区域,可能会限制进一步的上涨,若突破该区域,黄金/美元货币对可能重新夺回3300美元的关口。后者应作为关键的支撑位,如果突破,将有潜力将金价推升至3348-3350美元的供应区。后续的买入将表明从历史高点的回调已结束,并为金价向3367-3368美元区域的移动铺平道路,最终目标为3400美元。
另一方面,50%回撤位在3229-3228美元区域,似乎在夜间低点(约3202-3201美元区域)之前保护着近期的下行风险。若有效跌破后者,将重申近期的看跌偏向,并使金价面临加速下跌至3200美元整数关口,最终目标为3160美元区域,代表61.8%的斐波那契回撤位。
黄金在人类历史上发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和用于珠宝之外,黄金还被广泛视为避险资产,这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币,各国央行倾向于使储备多样化,并购买黄金,以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价,而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素,价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格,因其避险地位。作为一种低收益资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此,由于资产以美元(XAU/USD)定价,大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价,而弱势美元则可能推高金价。