西太平洋银行消费者信心指数公布后澳元/美元持续低迷

• 市场担心美国当选总统唐纳德-特朗普可能对中国商品征收关税，澳元承压。
• 澳大利亚 11 月西太平洋银行消费者信心指数增长 5.3%，达到 94.6 点。
• 交易员们等待着周三发布的美国消费者物价指数数据，以了解美国今后的货币政策。

周二，澳元/美元连续第三个交易日扩大跌幅。美国当选总统唐纳德-特朗普拟对中国商品加征关税可能会对澳元造成负面影响，因为澳大利亚是中国最大的出口国之一。

澳大利亚11月西太平洋银行消费者信心指数上升5.3%，达到94.6，连续第二个月上升，并创下两年半以来的最高水平。不过，该指指标近三年来一直低于100，反映出悲观者仍多于乐观者。

西太平洋银行（Westpac）高级经济学家马修-哈桑（Matthew Hassan）指出：“消费者感到家庭财务压力减轻，不再担心利率会得到进一步上调，对经济前景越来越有信心。”

美国大选结果确认特朗普获胜后，美元持续走强。分析人士认为，如果特朗普的财政政策得以实施，可能会促进投资、支出和劳动力需求，提高通货膨胀风险。这种情况可能会促使美联储（Fed）采取更具限制性的货币政策，有可能使美元走强，澳元/美元进一步承压。

交易员们在等待周三发布的美国通货膨胀数据，以了解美国未来的政策。预计 10 月整体消费者物价指数同比将增长 2.6%，而核心通胀预计将增长 3.3%。

每日市场动向摘要：市场担忧特朗普可能会加息关税，澳元挣扎

• 澳储行行长布洛克在上周利率决议后重申鹰派立场，强调鉴于通胀风险持续存在且劳动力市场强劲，有必要采取限制性货币政策，澳元的下行空间可能受到抑制。
• 上周六公布的中国消费者物价指数（CPI）数据低于预期，澳元也陷入困境。中国 10 月份消费者物价指数（CPI）同比上升 0.3%，略低于市场预期，低于 9 月份的 0.4%。这标志着消费价格通胀率连续第九个月上升，但也是录得自 6 月份以来的最低录得。月率方面，消费者物价指数录得-0.3%，降幅高于预期的 0.1%，而 9 月指标为持平。
• 中国最新的刺激措施没有达到投资者的预期，进一步抑制了澳大利亚最大贸易伙伴的需求前景，并对澳元构成了压力。中国周五宣布了一项 10 万亿元人民币的债务一揽子计划，旨在缓解地方政府的融资压力，支持陷入困境的经济增长。然而，该方案并未实施直接的经济刺激措施。
• 明尼阿波利斯联储主席尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）周日表示，在美联储持续努力抑制通货膨胀之际，美国经济表现出明显韧性。不过，卡什卡利指出，美联储仍然 “不能说一帆风顺”。卡什卡利还称，美联储的目标是确信通货膨胀率将完全恢复到2%的目标，在考虑再次降息之前需要更多的证据。
• 摩根士丹利将特朗普政府的宏观经济学政策分为三个关键领域：关税、移民和财政措施。报告预测，关税政策将被优先考虑，预计将立即在全球范围内征收10%的关税，并专门针对中国征收60%的关税。
• 周四，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）表示，他预计特朗普可能重返白宫不会影响美联储近期的政策决定。“我们不会猜测、推测，也不会假设未来政府的政策选择是什么。”鲍威尔在银行决定如期降息25个基点至4.50%-4.75%区间后指出。
• 美联储主席鲍威尔还强调，美联储将继续评估经济数据，以决定未来利率变化的“步伐和目标”，并强调通货膨胀已经逐步放缓，朝着美联储2%的目标迈进。

技术分析：澳元仍遇阻九日简单移动均线，处在 0.6600 附近

澳元/美元周二交投于0.6570附近。日图分析显示短期下行压力较大，原因是仍遇阻九日指数移动均线。另外14日相对强弱指标盘整于 50 水平下方，强化了看跌者的前景。

支持方面，澳元/美元可能测试11 月 6 日录得的三个月低位 0.6512。进一步的关键心理支持位于 0.6500。

上行方面，近期阻力位于 9 天指数移动均线 0.6596，然后是 14 天指数移动均线0.6609。若澳元/美元突破至这些指数移动均线，可能会提振澳元/美元上涨至三周高位 0.6687，下一心理目标位在 0.6700。

澳元/美元：日图

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。