美联储利率决议前市场维持风险偏好，澳元/美元走强

• 美联储决议前市场风险情绪增强，澳元扩大了上行空间。
• 澳储行鹰派立场为澳元提供了支撑。
• 美联储周三降息 50 个基点的概率上升，美元陷入困境。

周三，澳元/美元连续第三天上扬。投资者在等待当天晚些时候的美联储（Fed）利率决议，而降息 50 个基点的预期不断升温应支持澳元等风险货币。

澳元/美元货币对可能会进一步走高，因为澳元仍然受到澳储行鹰派立场的支撑。澳储行行长布洛克表示，由于通胀居高不下，现在考虑降息还为时过早。此外，澳大利亚央行助理行长萨拉-亨特（Sarah Hunter）指出，虽然劳动力市场仍然紧张，但工资增长似乎已经见顶，预计将进一步放缓。

自 2023 年 7 月以来，美联储的利率区间稳定在 5.25% 至 5.5% 之间，预计美联储将在 9 月份的会议上降低利率。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场认为降息 25 个基点的概率为 33.0%，而降息 50 个基点的概率已从前一天的 62.0%升至 67.0%。

每日市场动向摘要：澳元因美联储鸽派政策前景而走高

• 据彭博社报道，摩根大通首席执行官杰米-戴蒙（Jamie Dimon）周二表示，无论美联储降息25个基点还是50个基点，其影响都 “不会惊天动地”。 戴蒙强调说：“他们需要这么做。”但他指出，从大局来看，这种举措相对较小，因为在美联储的利率变化之下“还有实体经济”在运行。
• 美国 8 月份零售销售月率增长 0.1%，7 月份修正值 1.1%，超过预期的 -0.2%，表明消费者支出具有弹性。同时，零售销售控制组增长 0.3%，略低于上月的 0.4%。
• 澳新银行-摩根大通（ANZ-Roy Morgan）消费者信心指数上升1.8点，达到八周高点84.1。澳新银行指出，虽然上升的基础广泛，但信心仍处于悲观区域。
• 高盛（Goldman Sachs）和花旗经济学家将 2024 年中国国内生产总值（GDP）增长预期下调至 4.7%，低于中国政府 5.0%左右的目标。据路透社报道，摩根士丹利（Morgan Stanley）也警告说，“情况在好转之前可能会变得更为恶化”。
• 9 月密歇根大学的消费者信心指数升至 69.0，超过预期 68.0，创下了四个月以来的新高。这一增长反映出，在经历了数月的经济预期下降之后，消费者对美国经济的展望逐步改善。
• 据《印度商业标准报》报道，中国国家统计局上周六公布，中国经济在 8 月份出现疲软，工业活动持续放缓，房地产价格下降，中国政府面临着越来越大的增加支出以刺激需求的压力。
• 澳大利亚 9 月份消费者通胀预期降至 4.4%，略低于 8 月份的四个月高点 4.5%。这一下降凸显了央行为在合理的时间框架内降低通胀和维持劳动力市场收益之间取得平衡所做的努力。

技术分析：澳元保持在 0.6750 上方；下一阻力处在七个月高点

澳元/美元周三交投于0.6760附近。日线图显示，澳元/美元位于上升楔形形态下边界下方，表明可能出现看跌反转。不过，14 天相对强弱指标（RSI）仍高于 50 水平，表明看涨趋势仍在继续。

上行方面，重返上升楔形将强化看涨倾向，推动澳元/美元货币对测试七个月高点 0.6798，随后是 0.6800 水平。进一步阻力位于上升楔形上边界 0.6820 水平。

下行方面，澳元兑美元可能会在九天指数移动均线（EMA）0.6730附近获得直接支撑，然后是心理价位0.6700。若跌破该水平，则澳元/美元可能会在 0.6575 附近的支撑区附近寻得支撑。

澳元/美元：日线图

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。