澳元/美元价格预测：跌破0.6800下方，维持看跌技术前景
- 周五欧洲早盘，澳元/美元吸引了一些卖盘，交投于 0.6785 附近。
- CME FedWatch 工具显示，交易员押注美联储在 12 月会议上大幅加息 14.5% 的概率。
- 该货币对短期内仍保持看跌基调，价格维持在 100 日简单移动均线（SMA）下方。
- 需要关注的即时阻力位在 0.6800；首个下行目标位见于 0.6668。
周五欧洲交易时段早盘，澳元/美元延续跌势至 0.6785 附近。市场对美联储（Fed）加息半个百分点的押注不断升温，为美元（USD）兑澳元（AUD）提供了一些支撑。交易员正等待将于周五晚些时候公布的美国 10 月生产者价格指数（PPI）报告。
在美国总统唐纳德-特朗普表示华盛顿不需要与伊朗达成协议后，上一交易日美国国债收益率上升，交易员同时权衡美联储下月加息幅度高于通常水平的可能性。
此外，美联储理事克里斯托弗-沃勒表示，如果核心通胀仍然居高不下，应考虑加息 50 个基点。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前押注美联储下一次于 12 月 8-9 日会议上加息的概率接近 85.5%，并认为加息半个百分点的概率为 14.5%。
澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）货币策略师卡罗尔-孔（Carol Kong）表示：“如果我们确实看到股市进一步大幅抛售，这可能对美元不利。”
“但我认为，短期内它仍有可能延续强劲动能，尤其是下周美联储官员将发表讲话。如果我们看到对加息 50 个基点的进一步支持，美元也还有进一步上行空间，”Carol 补充道。
澳洲联储（RBA）会议纪要和 FOMC 会议纪要的公布将成为下周的焦点，因为它们可能为未来利率路径提供更清晰的信号。
澳大利亚通胀预期相较澳洲联储目标仍处于高位
荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，澳大利亚 11 月通胀预期“维持在 5.3%，仍是澳洲联储中值目标的两倍多”，凸显出价格压力持续存在，且远高于央行希望达到的水平。
Williams指出美国经济具有韧性，但警告通胀仍然过高
美联储的威廉姆斯在 FXS Speechtracker 上的讲话得分为 7/10，略高于 6.1/10 的历史平均水平，表明与既定基准相比，其语气略具影响力。其强调美国经济“具有韧性”和“强劲”，同时警告通胀仍然“顽固、持续且居高不下”，这凸显出央行仍有工作要做，并需要随着时间推移采取行动，将通胀拉回 2%，同时明确区分了关注通胀率，而不是试图在经济状况恶化的风险下压低整体物价水平。
FXS 美联储情绪指数下滑 0.08 点至 147.47，显示尽管仍稳居远高于中性 100 关口的鹰派区间，但市场感知中的鹰派程度略有回落。这表明，尽管在 FXS Speechtracker 中的语气较既定基准略强，但更广泛的美联储沟通仍反映出强烈的抗通胀立场，即便边际情绪略有降温。
技术分析：澳元/美元在关键阻力位下方维持负面前景
在日线图上，澳元/美元延续跌势，跌破 20 日简单移动均线和 100 日简单移动均线，这使该货币对在短期内被明确压制于看跌偏向之下。价格目前位于布林带下轨略下方，显示持续的下行压力；与此同时，14 日相对强弱指数（RSI）位于 31.9，接近超卖区域，暗示卖压已显疲态，但尚未出现明确反转。
上行方面，初步阻力位出现在布林带下轨附近的 0.6800，随后是布林带中轨附近的 0.6960，以及 0.7000 心理关口。其上方，位于 0.7025 的 100 日 SMA 构成更强阻力，而接近 0.7120 的布林带上轨则标志着更高的阻力区域，要缓和更广泛的看跌结构，需要重新站上该区域。
下行方面，1 月 19 日低点 0.6668 构成该货币对的初步支撑位。若进一步跌破该水平，可能下探 2025 年 12 月 18 日低点 0.6592，随后是 2025 年 11 月 5 日低点 0.6458
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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