澳元在0.7050上方小幅走高，因火热的CPI提升了澳洲联储加息概率
- 澳元/美元在周四亚洲时段小幅走高至 0.7055 附近。
- 在火热的 CPI 数据公布后，市场对澳储行加息的预期已升至 82%。
- 美联储周三维持基准利率不变；沃什未就 12 月的行动给出明确指引。
周四亚洲交易时段，澳元/美元在 0.7055 附近积聚动能。由于更热的通胀数据增强了市场对澳大利亚央行（RBA）加息的预期，澳元（AUD）兑美元（USD）小幅走高。美国 9 月个人消费支出（PCE）通胀报告将于周四晚些时候成为焦点。
澳大利亚统计局周三公布，澳大利亚 9 月整体消费者物价指数（CPI）年率加速至 4.3%，高于 8 月的 4.0%。该数据高于市场普遍预期的 4.2%。按月计算，9 月 CPI 通胀率升至 0.8%，高于前值 0.4%。
这份报告增强了市场对澳储行在即将召开的会议上加息的理由，并支撑澳元。根据 ASX 澳储行利率追踪器，市场目前定价下一次澳储行董事会会议上将利率上调至 4.85%的概率接近 82%，高于数据公布前的 62%。
周三，美国联邦储备委员会（Fed）如市场普遍预期那样，将基准利率维持在 3.75%-4.00%不变。根据声明，央行上调了对经济的评估，但承认通胀“仍然偏高”。
在新闻发布会上，美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）未就前景提供指引，但承认央行尚未实现物价稳定。“我们正在努力，”沃什表示。CME FedWatch 工具显示，交易员目前定价 12 月加息的概率为 78%。
澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）货币策略师卡罗尔-孔（Carol Kong）表示：“沃什对进一步加息保持沉默，被解读为偏鸽派，或者说不够鹰派。”
澳大利亚通胀意外上行增强澳储行加息预期，并支撑澳元
Brown Brothers Harriman 的策略师指出，最新的澳大利亚通胀数据“好于预期，增强了澳储行再次加息的理由，并为澳元提供支撑”。他们指出，9 月整体 CPI“年率上升 4.3%（市场预期：4.2%），高于 8 月的 4.0%，反映出住房和交通成本上升”，这意味着价格压力比央行此前预期的更为强劲。
BBH 强调，“通胀状况明显比澳储行在 8 月评估时更糟，当时其预计年底整体 CPI 为 3.6%，修剪均值为 3.3%。”在他们看来，“这支持进一步收紧政策”，而澳储行现金利率期货“已将 11 月 3 日加息 25 个基点至 4.85%的概率从 60%上调至 85%，并提高了对明年第一季度再次加息的押注。”
在核心指标方面，BBH 指出，“修正平均 CPI 年率为 3.6%，符合市场预期，高于 8 月份的 3.5%。”不过，他们强调，“与政策相关的第三季度修正平均 CPI 年率为 3.7%（市场预期：3.6%），高于第二季度的 3.6%”，这进一步强化了这样一种观点，即澳洲联储（RBA）所面对的潜在通胀仍然高得令人不安。
Warsh 提及投资激增和 AI 风险，但未就利率提前表态
美联储主席 Warsh 的讲话在 FXS Speechtracker 上得分为 5.6/10，较历史平均值 6.1/10 略偏温和，反映出尽管他对结构性增长和投资激增发表了乐观评论，但整体语气仍较为谨慎。关于“对全球金融危机过度受创”的表述凸显了持续存在的风险意识，抑制了乐观情绪；而他多次拒绝对 10 月和 12 月会议作出预判，则在他强调 AI 和投资是关键上行力量的同时，刻意保持了利率预期的模糊性。总体而言，语气是平衡的：既支持持续增长和 AI 驱动的生产率提升，又强调金融稳定和尾部风险，从而限制了对美元任何新的鹰派信号。
FXS 美联储情绪指数保持不变，上升 0.00 点至仍处于高位的 127.51，表明尽管没有增量紧缩信号，这次讲话仍使市场感知的政策立场稳稳处于鹰派区域。该指数读数稳定，加上略低于基准的 FXS Speechtracker 评分，说明美元现有的鹰派溢价依然完好，但此次露面并未对其形成实质性强化。
技术分析：澳元/美元在 100 日 SMA 上方维持看涨氛围
在日线图上，澳元/美元短线偏向略微看涨，现货价格位于 100 日简单移动均线（SMA）和布林带中轨上方，表明在近期自 0.70 下方反弹后，底层趋势仍具建设性。相对强弱指数（RSI）位于 57，处于正值区域但尚未超买，暗示上行动能正在改善，但尚未过度延伸。
上行方面，初步阻力位于 0.7065 附近的布林带上轨，当前涨势开始在此遭遇阻力。下行方面，初步支撑位于 0.7035 的 100 日 SMA，其后是 0.6990 附近的布林带中轨；若进一步回调，较强买盘需求可能出现在 0.6915 附近的布林带下轨。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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