澳元因澳洲联储偏鹰派前景而上涨，沃什讲话备受关注
- 澳元延续涨势，强于预期的通胀强化澳储行加息预期。
- 澳储行鹰派预期与美联储9月维持利率不变的预期形成对比。
- 交易员等待美联储主席凯文-沃什在杰克逊霍尔的讲话，以寻找美国利率前景的新线索。
周四，澳元（AUD）表现优于主要货币对，受澳储行鹰派预期提振，此前周三公布的澳大利亚通胀数据意外上行。美元（USD）走软提供了额外支撑。截至发稿时，澳元/美元交投于0.7197附近，处于5月中旬以来的水平。
强于预期的通胀数据强化了澳储行可能最早在9月加息的预期。该央行在8月会议上将现金利率维持在4.35%不变，此前今年早些时候已三次加息，但警告称通胀可能在一段时间内保持高位，且通胀前景的风险仍偏向上行，尤其是在中东紧张局势下油价走高的背景下。
路透社周四报道称，澳大利亚四大银行中已有三家预计澳储行今年还会再次加息。澳新银行（NAB）预计9月加息25个基点（bps），而联邦银行和澳新银行（ANZ）预计下一次行动将在11月。与此同时，西太平洋银行（Westpac）预计利率将保持不变。
在美国方面，周三公布的最新PCE通胀数据未能改变市场对美联储（Fed）9月会议的预期。尽管整体PCE高于预期，但交易员更关注与预期一致的核心读数。CME美联储观察工具显示，美联储下个月维持利率不变的概率约为62%。
因此，美元难以吸引强劲买盘，在周五美联储主席凯文-沃什于杰克逊霍尔研讨会发表讲话前仍处于盘整模式。该事件可能为美联储利率前景提供新的线索，并为澳元/美元提供下一个方向性催化剂。短期内，澳储行与美联储政策预期的分化可能继续为澳元提供支撑。
周五，交易员还将关注初步非农就业人数（NFP）基准修正，以及密歇根大学消费者信心、消费者预期和通胀预期数据。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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