瓦利国家银行 (VLY) 2026年第三季度业绩电话会议：存款增长与净息差扩大
来源 Tradingkey
核心要点
- Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY) 报告称，2026年第三季度盈利能力持续改善，调整后效率比率提前一个季度降至50%以下，达到自2021年第三季度以来的最低水平。
- 本季度直接核心客户存款增加了11亿美元。贷存比改善至96%，同时偿还了4亿美元到期的短期债务。
- 商业地产（CRE）集中度从2026年第二季度的317%降至312%，较2023年第四季度的峰值下降了160多个百分点。核心一级资本充足率（CET1）达到风险加权资产的10.7%。
- 信贷趋势喜忧参半。关注类及不良贷款环比下降2%，同比下降12%，但不计息贷款占比升至0.96%，净冲销率升至28个基点，主要是受到个别建筑贷款和商业及工业（C&I）风险敞口的影响。
- 管理层预计，2026年第四季度净息差将进一步扩大5至7个基点。同时预计全年净利息收入增长率将接近此前预测的11%–13%区间的高端。
- 尚在推进中的 Providence Financial Corporation 和 Bluevine 收购项目预计将增加超过35亿美元的核心存款。管理层表示，在当前收益率曲线背景持续的假设下，这些交易可能会将2027年第四季度的净息差推升至3.50%以上，甚至可能接近3.60%。
核心财务数据
| 指标 | 2026年第三季度业绩或变动 | 点评 |
|---|---|---|
| 直接核心客户存款 | 环比增加11亿美元 | 由商业活期账户增长带动，特别是科技类客户及纽约大都会地区 |
| 贷存比 | 96% | 管理层的长期目标为90% |
| 商业地产集中度 | 312% | 低于2026年6月30日的317% |
| 核心一级资本充足率（CET1比率） | 10.7% | 占风险加权资产的百分比 |
| 存款成本 | 2.33% | 环比上升5个基点，低于去年同期的2.69% |
| 9月期末净息差 | 3.33% | 管理层预计2026年第四季度将进一步扩大 |
| 调整后非利息收入 | 环比增加近200万美元 | 税收抵免咨询收入及金融科技估值收益抵消了资本市场收入的减少 |
| 调整后非利息费用 | 环比减少500万美元 | 专业服务费、FDIC评估费及技术支出有所下降 |
| 调整后效率比率 | 低于50% | 创2021年第三季度以来最低水平 |
| 关注类及不良贷款 | 占贷款总额的7.1% | 低于2026年第二季度的7.3%和去年同期的8.8% |
| 不计息贷款 | 占贷款总额的0.96% | 增加主要反映了建筑贷款组合中一笔担保充足的土地贷款 |
| 净冲销额 | 28个基点 | 高于2026年第二季度的17个基点；今年迄今水平为20个基点 |
| 信贷损失准备金 | 3100万美元 | 拨备覆盖率降至1.13% |
| 资本回报 | 约9600万美元 | 普通股股息及回购250万股股票 |
业务与经营业绩
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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