【财经纵览】：WTI原油跌超3%、美元持稳99.0，道指创历史新高！博通重挫超12%

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周四（6月4日）黎巴嫩和以色列同意停火，黎巴嫩总统奥恩(Joseph Aoun)表示，一旦获得最终批准，与以色列的停火协议可在24小时内开始实施。市场对美伊达成协议的预期有所回暖，VIX恐慌指数挫超4%，WTI原油跌超3%，回落考验93.0美元，美元指数持稳99.0上方。

停火协议仍有暗涌，黎巴嫩真主党总书记Naim Qasem在一封信中表示，真主党拒绝接受黎巴嫩和以色列之间直接谈判的结果。而伊朗伊斯兰革命衞队表示，以色列必须立即停止对黎巴嫩人民的袭击，迅速撤出被占领的黎巴嫩领土，并承认黎巴嫩领土完整。

美国芯片巨头博通(Broadcom)收入指引逊色，导致投资者开始重新评估AI基础设施投资是否已经透支未来增长预期。资金由芯片股流向金融等旧经济板块。美股三大指数涨跌不一，道指升1.73%，创历史新高；标指涨0.41%；纳指跌0.09%；中国金龙指数回吐0.6%。英、法和德国股市分别升0.27%、1.15%和0.6%。热门股方面，导体板块表现分化，博通大跌超12%，Arm跌超4%，美光科技跌近8%；英伟达、台积电、阿斯麦涨近2%。太空概念股普涨，SpaceX概念基金Destiny Tech100涨超7%，Rocket Lab涨超4%，回声星通信涨3%。

黑石集团成为最新一家限制旗舰私募信贷基金赎回的资产管理机构。由于投资者赎回申请增加，该公司对旗下核心私募信贷基金设置了提款上限。波士顿联储发布的一项研究指出，由于美国能源结构已经发生深刻变化，美联储在应对当前由中东战争引发的油价冲击时，应将货币政策重点放在控制通胀上，而非过度担忧就业市场受到的冲击。

市场行情

美股：美股三大指数涨跌不一。道指升1.73%，标普500指数涨0.41%，纳指跌0.09%。

欧股：欧洲股市全线上涨。德国DAX 30指数涨0.6%。法国CAC 40指数涨1.15%。英国富时100指数升0.27%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.47%，较上一交易日下跌2个基点。

商品：黄金涨0.96%，报4475.9美元。WTI原油跌3.42%，报92.9美元。

外汇：美元指数跌0.12%，报99.4。美元/日圆跌0.04%，欧元/美元涨0.11%。

加密货币：比特币24小时内跌0.42%，目前报63775美元。以太币24小时内跌2.26%，目前报1768.8美元。

港股：恒指夜市期指收报25158点，升67点，较昨日恒指收市25253点，低水95点，成交19024张。国指夜市期指收报8482点，较昨日国指收市低水20点。

宏观要闻

伊朗革命衞队:以色列须立即停止袭击黎巴嫩

黎巴嫩和以色列周四同意有条件停火。伊朗伊斯兰革命衞队表示，以色列必须立即停止对黎巴嫩人民的袭击，迅速撤出被占领的黎巴嫩领土，并承认黎巴嫩领土完整。

黎巴嫩和以色列周四同意停火，条件是真主党停止袭击，并将其武装人员撤出黎巴嫩南部与以色列接壤的地区。黎巴嫩总统奥恩(Joseph Aoun)表示，一旦获得最终批准，与以色列的停火协议可在24小时内开始实施。

黎巴嫩真主党总书记Naim Qasem在一封信中表示，真主党拒绝接受黎巴嫩和以色列之间直接谈判的结果。

波士顿联储：伊朗战争对美国劳动力市场影响有限

据报导，波士顿联储认为，面对类似1970年代的石油危机，通胀成本依然存在，但就业风险似乎远小于50年前。随着伊朗局势持续紧张，劳动力市场已显现出复苏的早期迹象。如果能源供应中断对就业构成的风险较小，那么央行面临的挑战将从管理滞胀风险转向防范新一轮的价格压力。

在最新研究中，该行认为，一场规模相当于伊朗战争所引发的石油冲击，将导致通胀显著上升，但对全国就业几乎不会产生影响。经济学家表示，美国经济对石油冲击的脆弱性并未消除，而是发生了转变。如今，石油冲击对货币政策构成的挑战可能较小，使政策制定者能够更专注于通胀面临的更大风险。研究人员估计，美伊冲突导致油价上涨了33%，这一幅度具有历史意义，但并非前所未有。当前美国经济的结构与以往能源危机时期不同，使其能够吸收如此规模的冲击，同时对全国就业造成的损害要小得多。

美联储戴利:目前提供前瞻性指引并不适合

美国旧金山联储银行总裁戴利(Mary Daly)表示，目前提供前瞻性指引并不适合，因为无法预测经济将如何发展，目前最令人担忧的问题是通胀，焦点在于能源和食品价格上涨，令通胀率回到目标水平是美联储的头等大事。

戴利指出，很难说劳动力市场已经走强，但就业市场具有韧性，并已经趋于稳定。她亦说，尽管当前环境与上世纪90年代有相似之处，但政策制定者不应假设经济将遵循相同的轨迹。

戴利也指出，数据还没有反映出人工智能(AI)带来的生产力增长，她仍看好AI，相信2027年将是试金石；同时，并没有发现AI投资相关的金融稳定性顾虑。戴利是2027年联邦公开市场委员会(FOMC)的投票委员。

伊朗5月石油出口降至6年最少

据航运数据显示，伊朗5月原油和凝析油(condensate)出口降至至少6年来最低水平，日均出口量低于30万桶，主要原因是美国自4月13日起实施海上封锁。

Vortexa数据显示，伊朗5月日均出口量约20.9万桶，低于4月的134万桶和3月的近190万桶，为2019年底以来最低水平。另一间机构Kpler则估计，5月日均出口量约26万桶，同样为6年低位。

自行美国封锁霍尔木兹海峡后，伊朗采取反制行动，几乎完全封锁霍尔木兹海峡，导致沙特阿拉伯、科威特、伊拉克和阿联酋出口受阻，石油市场面临供应短缺。霍尔木兹海峡周边局势动荡，加上美军针对伊朗港口船只实施封锁，以及船东、保险公司和交易对手不愿承担安全风险，均打击伊朗出口。

日本央行传考虑6月加息

彭博引述知情人士称，日本央行官员势将在本月考虑将基准利率上调0.25个百分点，并认为今年晚些时候有可能进一步加息一次。

知情人士表示，日本央行可能在6月16日结束的政策会议上讨论将政策利率上调至1%。官员们还认为，鉴于实际利率仍然很低以及通胀持续面临上行风险，未来仍有进一步加息的空间。报道指，鉴于中东局势高度不确定，官员们将在做出最终决定前，尽可能多地收集数据和讯息，直至最后一刻。他们表示，可能会有一些反对加息的声音，但不足以左右最终决定。

全球公司要闻

高盛：预估SpaceX人工智能部门收入五年暴增100倍

据报导，高盛估计，支撑SpaceX约1.78万亿美元IPO估值的一个核心假设是，其人工智能部门收入将从2025年的32亿美元增长约100倍，到2030年达到3220亿美元；与此同时，SpaceX的总收入预计将在同期从187亿美元上升至4740亿美元。招股说明书显示，xAI在2025年录得64亿美元的亏损。高盛还预计，该人工智能部门收入将在2026年同比增长388%，达到156亿美元，并在2027年达到345亿美元；星链和火箭业务收入预计到2030年将分别达到1440亿美元和83亿美元。

黑石旗舰私募信贷基金首次限制投资者赎回

黑石集团(Blackstone)首次限制其旗舰私募信贷基金的赎回规模。这是近期又一家在投资者持续撤资背景下，对赎回设置上限的私募信贷基金。

根据周四提交的档，规模达790亿美元、黑石集团的Blackstone Private Credit Fund已通知基金持有人，将仅向投资者返还相当于基金总占有率5%的资金。而在前一季，该基金允许投资者赎回创纪录的7.9%，当时黑石甚至动用高级管理层的个人资金来帮助满足赎回需求。

黑石还向投资者表示，在本轮要约赎回期的后段，赎回申请已经开始放缓。在规模高达1.8万亿美元的全球私募信贷市场中，预计本季赎回申请还将进一步增加，因为此前受到赎回限制的投资者正加大力度试图取回资金。

今日重要事件

英国5月Halifax季调后房价指数月率

法国4月工业产出月率

法国4月贸易帐

欧元区第一季度GDP年率修正值

加拿大5月就业人数

美国5月失业率

美国5月季调后非农就业人口

美国至6月5日当周石油钻井总数

英国央行行长贝利发表讲话