6月16日财经早餐：中东局势显著升级，VIX恐慌指数飙升，美国三大股指转跌

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以色列与伊朗持续互相袭击，局势显著恶化。周末期间，以色列首次直接打击伊朗能源基础设施，冲突扩大至油气设施。另外，英国正向中东增派额外的战斗机和其他军用飞机。市场担忧中东局势升级可能冲击全球能源供应链，进而推高通胀并拖累包括美国在内的全球经济增长。VIX恐慌指数一度飙升逾20%，美国三大股指低开低走，道指跌1.79%，报42197点；标指挫1.13%；纳指泻1.3%；中国金龙指数跌2.74%。

热门股方面，辉达（Nvidia）股价收市挫2.1%，苹果公司及亚马逊分别跌1.4%和0.5%。航空股未止泻，美国航空、达美航空及联合航空股价跌幅介乎3.8%至4.9%，波音公司股价续插1.7%，盘中最多曾挫4.2%。雪佛龙（Chevron）逆市反弹0.7%，埃克森美孚（Exxon Mobil）攀升2.2%。

10年期美债收益率涨4个基点至4.40%，终结连续四日下跌；美元指数涨0.31%，重返98.0上方；黄金涨1.41%，突破3400美元关口；WTI原油涨6.27%，突破70美元关口；美元/日元涨0.43%，收复144.0；欧元/美元跌0.29%，终结连续四日上涨；比特币跌0.62%，报105460，以太坊跌1.87%，连续四日下跌。

宏观要闻

以色列、伊朗局势最新进展：

1，以色列首次直接打击伊朗能源基础设施，冲突扩大至油气设施

2，英国正向中东增派额外的战斗机和其他军用飞机，称此举是对地区安全局势的“应急支持”

3，以军向伊朗核反应堆和武器工厂周围人员发布撤离警告

4，原定周日（15 日）举行的美伊第六轮伊朗核问题谈判已确定取消

5，特朗普称“美国与伊朗今晚遭袭事件无关”，并警告若伊朗以任何形式对美方发动攻击，国武装力量将“以空前规模全力回击”。

据耶路撒冷邮报报导，伊朗已联系阿曼和卡塔尔，请求两国在美国与伊朗之间进行斡旋，以阻止以色列持续的空袭并重启核谈判。同时，沙特也在幕后积极推动一项停火框架，旨在为恢复谈判创造条件。

中东局势潜在影响？摩根大通上调“最坏情况概率”至17%

随着中东局势持续升级，市场担忧可能冲击全球能源供应链，进而推高通胀并拖累包括美国在内的全球经济增长。摩根大通表示，霍尔木兹海峡被封锁的“最坏情况概率”从7%升至17%，这意味着油价或飙升至120-130美元/桶；德银补充称，鉴于此类封锁的重大全球影响，伊朗很可能将其作为最后手段，只有在极端情况下才会考虑。当前市场仅部分计价了中等程度的风险情景，尚未反映霍尔木兹海峡关闭的可能性。

安永-博智隆公司首席经济学家格雷戈里·达科预计，若以色列与伊朗的冲突出现「重大升级」，全球经济将遭受显著冲击，一年后全球实际国内生产总值（GDP）增速将比基本预测情形下减少1.8%，美国实际GDP增速将比基本预测情形下减少1.9%。

市场服务机构金银俱乐部公司大宗商品情报交易部门负责人菲尔·卡尔认为，在中东地缘政治风险升高、美元走弱和通胀压力再次升温的情况下，国际油价在过去两个月已上涨40%。若油价持续高于每桶100美元，美国的通胀率可能加速向5%回升。

牛津经济研究院的首席美国经济学家瑞安·斯威特说，若原油价格每桶上涨10美元，美国消费者价格指数（CPI）同比涨幅将升高0.5个百分点，进而对消费支出和经济增长带来影响。

密歇根6月消费者信心指数好于预期，通胀预期显著回落

美国密歇根大学6月消费者信心指数初值为60.5，为六个月来首次回升。一年期通胀预期从5月的6.6%降至5.1%，五年期由4.2%降至4.1%，为三个月最低。调查指出，消费者对关税影响的担忧有所缓解，但对经济前景仍持谨慎态度。

美银料未来12个月金价见4000美元

美国银行（Bank of America）预计，未来12个月金价可能上涨至每盎斯4000美元，赤字、利率和美元将是关键因素。报告指出，利率波动和美元走弱应该会支持金价，特别是如果美国财政部或美联储最终被迫介入并支持市场。黄金是抵御经济和地缘政治不确定性的首选对冲工具。以色列对伊朗发动一系列袭击，声称袭击伊朗的核设施和导弹工厂，多位军事指挥官在袭击中身亡，随后黄金价格飙升，受到避险需求推动。另外，高盛维持其预测，即金价到今年底升至每盎斯3700。

日媒：日央行考虑明年起国债购买规模减半

《日经新闻》报道，日本央行正考虑从2026年4月起将其季度购买日本国债的规模减半至2000亿日圆。报道称，日本央行将在下周一和周二的政策会议上讨论这一提议，预计将得到政策委员会多数成员的支持。

特朗普：可能很快调高汽车关税，威胁未来一周或两周设定单边关税税率

上周四（6月12日）美国总统特朗普公开表示，美国可能很快进一步提高进口汽车关税，作为诱导海外车厂加码美国本土投资的施压手段。另外，特朗普表示，计划在未来一至两周内向贸易伙伴发送信函，以通知所设定的单边关税税率，各国可以接受，亦可以拒绝。 美国的关税暂缓期将于7月9日届满，特朗普表示愿意接受延展谈判期限，但不认为有这个必要。

市场行情

美股：美股三大指数普遍下跌，道指跌1.79%，标指跌1.13%，纳指跌1.3%。

欧股：欧洲股市普遍下跌，德国DAX 30指数跌1.07%。法国CAC 40指数跌1.04%。英国富时100指数涨0.39%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.40%，较上一个交易日涨4个基点。

商品：黄金涨1.41%，报3433美元/盎司。WTI原油涨6.27%，报73.1美元/桶。

外汇：美元指数涨0.31%，报98.1。美元/日圆涨0.43%，欧元/美元跌0.29%。

加密货币：比特币24小时内跌0.24%，目前报105216美元。以太币24小时内跌1.87%，目前报2520美元。

港股：恒指夜市期指收报23739点，跌114点，较昨日恒指收市23892点，低水154点，成交10255张。国指夜市期指收报8597点，较昨日国指收市低水58点。

全球公司要闻

Ripple：预期稳定币市场规模未来几年将增至数万亿美元

Ripple行政总裁Brad Garlinghouse表示，Circle的IPO表现良好，原因之一是人们相信美国的稳定币法规《GENIUS法案》将会通过。当世界上最大的经济体更积极拥抱这些技术，对全球格局均有利，绝对相信稳定币市场的增长前景，目前稳定币市场规模约2500亿美元，相信未来几年将增长至数万亿美元。对于市传Ripple曾提出收购Circle，Garlinghouse回应指，不评论Ripple并购策略传闻，无论是曾经尝试或未尝试的策略。

纽约议会通过新法案监管人工智能科技巨头

美国纽约州议会日前通过《RAISE法案》，目标是防止OpenAI、谷歌、Anthropic等科技巨头开发的尖端AI模型酿成大规模灾难，例如导致超过百人伤亡或超过10亿美元的经济损失。该法案目前已送达纽约州长Kathy Hochul的办公桌，她可以选择签署该法案成为法律，将其退回修改，或者干脆否决。若法案通过，未来所有全球大型AI实验室，必须提交详细的安全与资安报告，并在AI模型异常或资料外泄时主动通报，未达标准者将面临最高3000万美元的民事处罚。

无人机制造商Airo美股首日挂牌，股价飙140%

国防科技公司、无人机制造商Airo股价周五首日在纽约挂牌，盘中升幅一度高达290%，多次因股价波动而暂停交易，最终该股收报24美元，较发行价10美元高出140%。Airo在美国首次公开招股（IPO）中筹集6,000万美元，其发行价低于市场预期的14至16美元范围。

今日要闻前瞻

中国5月规模以上工业增加值年率-年初至今

中国5月社会消费品零售总额年率

美国6月纽约联储制造业指数

美国6月纽约联储制造业未来6个月预期指数

美国总统特朗普于6月15日至17日访问加拿大参加七国集团领导人峰会。

欧佩克公布月度原油市场报告