جي بي مورغان تطلق صندوق سوق المال المرمّز على شبكة إيثيريوم البلوكتشين

• أطلقت ذراع إدارة الأصول في جي بي مورغان صندوق سوق المال المرمّز، MONY، على شبكة إيثيريوم.
• قامت الشركة بتمويل MONY بمبلغ 100 مليون دولار قبل أن يفتح أمام الاستثمار العام يوم الثلاثاء.
• تأتي الإطلاق بعد تقدم تنظيمي في مجال العملات الرقمية خلال إدارة الرئيس ترامب.

أطلقت عملاق البنوك جي بي مورغان صندوق سوق المال المرمّز، My OnChain Net Yield Fund (MONY)، على شبكة إيثيريوم يوم الاثنين.

يمثل الإطلاق أول صندوق مرمّز من جي بي مورغان، حيث يصبح أكبر بنك عالمي ذو أهمية نظامية (GSIB) يمتلك صندوق سوق مال على السلسلة، وفقًا لبيان صدر يوم الاثنين.

تم هيكلة الصندوق كعرض خاص 506(c)، مما يسمح للمستثمرين المؤهلين بتحقيق عوائد على الدولار الأمريكي من خلال منصة إدارة السيولة Morgan Money التابعة للشركة. أصبحت Morgan Money أول منصة تداول سيولة مؤسسية تدمج الأصول التقليدية والمرمّزة، حسبما ذكرت جي بي مورغان.

سيتم تمويل MONY بمبلغ 100 مليون دولار من جي بي مورغان قبل أن يفتح أمام المستثمرين المؤهلين يوم الثلاثاء. الصندوق متاح حصريًا للأفراد الذين يمتلكون ما لا يقل عن 5 ملايين دولار من الأصول أو المؤسسات التي تمتلك 25 مليون دولار أو أكثر، مع حد أدنى لمتطلبات الاستثمار يبلغ مليون دولار.

تدير جي بي مورغان أصولًا بقيمة 4.6 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث وتحتفظ بقيمة سوقية تبلغ 867 مليار دولار.

يستثمر MONY حصريًا في سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء المضمونة بالكامل بسندات الخزانة الأمريكية، مما يوفر إعادة استثمار يومية للأرباح. يمكن للمستثمرين الاشتراك واسترداد الأموال باستخدام إما النقد أو عملة USDC المستقرة من خلال منصة Morgan Money. يتم تشغيل الصندوق بواسطة Kinexys Digital Assets، حل توكينز الأصول من جي بي مورغان.

قال جورج غاتش، الرئيس التنفيذي لإدارة أصول جي بي مورغان، إن الشركة تستفيد من التكنولوجيا إلى جانب الخبرة العميقة في الإدارة النشطة لتزويد العملاء بقدرات متقدمة ومبتكرة وفعالة من حيث التكلفة تساعدهم في تحقيق أهدافهم الاستثمارية.

أشار جون دونوهيو، رئيس السيولة العالمية في إدارة أصول جي بي مورغان، إلى أن التوكنز يمكن أن تغير بشكل جذري سرعة وكفاءة المعاملات لصناديق سوق المال.

قال دونوهيو: "يمثل هذا خطوة كبيرة إلى الأمام في كيفية تداول الأصول في المستقبل، ونحن متحمسون للفرص التي يخلقها ذلك لعملائنا وللصناعة بأكملها."

عبّر عن توقعاته بأن البنوك العالمية الأخرى ستتبع نهج جي بي مورغان في توفير مزيد من المرونة للعملاء في الاستثمار في صناديق سوق المال.

تسارع التوكنز في الآونة الأخيرة

تأتي هذه الخطوة في إطار اتجاه متزايد لتوكنز الأصول بين المؤسسات المالية التقليدية. أطلقت فرانكلين تمبلتون أول صندوق مشترك على السلسلة في عام 2021 مع صندوق Franklin OnChain US Government Money Fund، الذي يعمل عبر عدة سلاسل، بما في ذلك إيثيريوم وأفالانش وستيلر وأبتوس.

دخلت بلاك روك مجال سوق المال المرمّز في مارس 2024 مع صندوق BUIDL، الذي تم تطويره بالشراكة مع Securitize. نما الصندوق ليصل إلى قيمة سوقية تزيد عن 2 مليار دولار ويعمل عبر ثمانية شبكات مختلفة، بما في ذلك إيثيريوم وسولانا.

أظهرت جي بي مورغان نشاطًا متزايدًا في مجال البلوكتشين في الأسابيع الأخيرة. في الشهر الماضي، نظمت البنك إصدار ورقة تجارية على سولانا لشركة غالاكسي ديجيتال وذكرت أنها قدمت رمز إيداع على شبكة قاعدة Coinbase. كما اقترحت الشركة أيضًا ملاحظات هيكلية مرتبطة بسعر البيتكوين.

يأتي إطلاق الصندوق المرمّز في ظل زخم تنظيمي قوي في صناعة العملات الرقمية خلال إدارة الرئيس ترامب. أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بول أتكينز عن مشروع Crypto، الذي يهدف إلى نقل السوق المالية الأمريكية إلى السلسلة. كما قدمت ناسداك طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لإدراج وتداول الأسهم المرمّزة والمنتجات المتداولة في البورصة على منصتها.