أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع بالقرب من 1.1640، مسجلاً خسارة بنسبة %0.7 مع هيمنة الدولار
- زوج يورو/دولار ينخفض خلال الأسبوع مع قوة الدولار التي تطغى على بيانات الوظائف والإسكان الأمريكية المختلطة.
- مبيعات التجزئة في منطقة اليورو تتجاوز التوقعات، لكن المكاسب تفشل في تحويل المعنويات بعيدًا عن التدفقات المدفوعة بالدولار الأمريكي.
- الأسواق تراقب بيانات التضخم وخطابات البنوك المركزية في أوروبا والولايات المتحدة الأسبوع المقبل.
استمر زوج يورو/دولار في معاناته طوال الأسبوع، متجهًا لتسجيل خسائر بنسبة 0.70%، حيث انخفض بنسبة 0.20% يوم الجمعة، على الرغم من صدور بيانات اقتصادية مختلطة في الولايات المتحدة. في الاتحاد الأوروبي، تجاوزت مبيعات التجزئة التوقعات، لكن تركيز المتداولين لا يزال حول ديناميكيات الدولار الأمريكي. يتداول الزوج عند 1.1636 بعد أن سجل ذروة يومية عند 1.1662.
اليورو لا يزال تحت الضغط على الرغم من البيانات الأمريكية المختلطة، حيث يبقى المستثمرون مركزين على ديناميكيات الدولار
كانت أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر ديسمبر مختلطة حيث أضاف الاقتصاد 50 ألف وظيفة، أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 60 ألف، وأقل أيضًا من قراءة نوفمبر التي كانت 64 ألف. ومع ذلك، انخفض معدل البطالة من 4.6% إلى 4.4%، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS).
أظهرت بيانات أخرى أن سوق الإسكان استمر في فقدان الزخم، حيث انخفضت تصاريح البناء وبدايات الإسكان في أكتوبر مقارنة بقراءات نوفمبر. في الوقت نفسه، جاءت القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر يناير أقوى من المتوقع.
في منطقة اليورو، زادت استهلاك المستهلكين في نوفمبر، بزيادة قدرها 0.2% على أساس شهري، وهو تحسن مقارنة بالقراءة الثابتة لشهر أكتوبر وتجاوز التقديرات. كانت البيانات الألمانية أيضًا مختلطة خلال اليوم، حيث تجاوزت الإنتاج الصناعي التوقعات، على الرغم من أن الميزان التجاري قد انخفض مع تراجع الصادرات.
الأسبوع المقبل: جدول مزدحم في أوروبا والولايات المتحدة
ستتضمن أجندة الاقتصاد في منطقة اليورو خطابات من صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، وإصدار مؤشر ثقة المستثمرين Sentix، ومؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في المنطقة، وألمانيا، وإسبانيا، وإيطاليا.
في الولايات المتحدة، ستتضمن التقويم مؤشرات أسعار المستهلك والمنتج، ومبيعات التجزئة، وطلبات إعانة البطالة، وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.78% | 0.45% | 0.66% | 1.22% | -0.18% | 0.47% | 1.07% | |
| EUR | -0.78% | -0.34% | -0.04% | 0.44% | -0.95% | -0.31% | 0.29% | |
| GBP | -0.45% | 0.34% | 0.19% | 0.78% | -0.63% | 0.03% | 0.62% | |
| JPY | -0.66% | 0.04% | -0.19% | 0.53% | -0.87% | -0.22% | 0.42% | |
| CAD | -1.22% | -0.44% | -0.78% | -0.53% | -1.24% | -0.75% | -0.15% | |
| AUD | 0.18% | 0.95% | 0.63% | 0.87% | 1.24% | 0.66% | 1.26% | |
| NZD | -0.47% | 0.31% | -0.03% | 0.22% | 0.75% | -0.66% | 0.60% | |
| CHF | -1.07% | -0.29% | -0.62% | -0.42% | 0.15% | -1.26% | -0.60% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو تحت ضغط قوة الدولار الأمريكي
- بجانب تقرير بيانات الوظائف الأمريكية، انخفضت تصاريح البناء الأمريكية لشهر أكتوبر بنسبة 0.2%، متراجعة من 1.415 مليون إلى 1.412 مليون. كما تراجعت بدايات الإسكان، حيث انخفضت بنسبة 4.6% على أساس شهري إلى 1.246 مليون، بعد أن كانت 1.306 مليون في سبتمبر.
- ارتفعت القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر يناير إلى 54، من 52.9 في نوفمبر، متجاوزة التوقعات التي كانت 53.5. ظلت توقعات التضخم الأمريكية لمدة عام واحد دون تغيير عند 4.2%، بينما ارتفعت توقعات الخمس سنوات إلى 3.4% من 3.2%.
- استمرت أسواق المال في تسعير 50 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لأداة CME FedWatch.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن نمو الوظائف "كان متواضعًا"، مضيفًا بشأن التضخم أنه "سيستغرق المزيد من الوقت لتعويض التقارير المفقودة من الخريف الماضي."
- في وقت لاحق، كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، أن سوق العمل مستقر، لكن التوظيف لا يزال ضيقًا بشكل غير مريح. وأضاف أنه سيتطلب حتى أبريل حتى يتم اللحاق ببيانات التضخم بالكامل.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار يتراجع مع تزايد الضغوط البيعية، مما يدفع الزوج دون 1.1650
تظهر الصورة الفنية أن زوج يورو/دولار يميل إلى الاتجاه الهبوطي، حيث زاد الزخم الهبوطي، بسبب انخفاض الزوج، الذي اخترق مستويات الدعم الرئيسية مثل المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 100 و50 يومًا عند 1.1663 و1.1641، على التوالي.
يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الدببة تجمع قوتها بعد أن وصل المؤشر إلى عتبة 38، مما يقترب من منطقة التشبع البيعي. لذلك، فإن مسار أقل مقاومة هو الاتجاه الهبوطي.
سيكون الدعم الأول لزوج يورو/دولار عند 1.1600. إن اختراق هذا المستوى سيكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1565، وهو آخر خط دفاع للثيران، قبل أن يتحول الزوج إلى الاتجاه الهبوطي. يوجد مزيد من الهبوط أدناه عند 1.1500 وأدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391.
من ناحية أخرى، إذا استعاد المشترون المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم، فإن مستوى المقاومة التالي سيكون 1.1700. بمجرد اختراقه، سيتطلع المتداولون إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1730.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
مقالات مقترحة
