الذهب يتراجع من 4500 دولار وسط عمليات جني أرباح قبل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية

• يواجه الذهب رفضًا بالقرب من 4500 دولار حيث يدفع الشعور الصعودي الأساسي إلى جني الأرباح.

• يمكن أن تدعم التوترات الجيوسياسية المتزايدة وتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية المعدن الثمين.

• يتطلع المستثمرون الآن إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة للحصول على زخم ذي مغزى.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من مكاسبه الأسبوعية القوية التي تم تسجيلها على مدار اليومين الماضيين ويواجه رفضًا بالقرب من الحاجز النفسي 4500 دولار، أو فوق أعلى مستوى له خلال أسبوع تم الوصول إليه خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. بينما يستوعب المستثمرون الهجوم الأمريكي الأخير على فنزويلا، فإن بيئة الرغبة في المخاطرة السائدة تدفع بعض جني الأرباح حول السلعة. ومع ذلك، فإن تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بضم غرينلاند، إلى جانب الخطاب العدائي تجاه كولومبيا والمكسيك، تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وتساعد في الحد من خسائر المعدن الثمين الملاذ الآمن.

في الوقت نفسه، فإن الرهانات المتزايدة على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) تفشل في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) على الاستفادة من الحركة الصاعدة في اليوم السابق. وهذا يتضح أنه عامل آخر يعمل كرياح خلفية للذهب الذي لا يقدم عوائد. يبدو أن المتداولين أيضًا مترددين ويختارون الانتظار حتى صدور مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الحاسم يوم الجمعة، قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. سيتم البحث عن البيانات للحصول على إشارات حول تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتي ستدفع الدولار الأمريكي وتوفر زخمًا جديدًا لزوج XAU/USD.

ملخص يومي لحركة السوق: قد يستمر الذهب في جذب الدعم من المخاطر الجيوسياسية ورهانات تخفيض أسعار الفائدة

• يبدو أن المستثمرين قد تجاهلوا المخاوف الناجمة عن الهجوم الأمريكي على فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي مستويات قياسية جديدة يوم الثلاثاء.

• في الوقت نفسه، أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشكل علني إلى أن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان أيضًا عملًا عسكريًا أمريكيًا كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي.

• علاوة على ذلك، قالت البيت الأبيض يوم الثلاثاء إن ترامب يناقش خيارات لشراء غرينلاند، بما في ذلك الاستخدام المحتمل للجيش الأمريكي، في إحياء لطموحاته للسيطرة على الجزيرة الاستراتيجية.

• يأتي هذا بالإضافة إلى عدم إحراز تقدم في اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المحيطة بغزة، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويجب أن يدعم الذهب الملاذ الآمن.

• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض في مارس وتقديم تخفيض آخر في نهاية هذا العام.

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن التغييرات الإضافية في سعر الفائدة القصير الأجل ستحتاج إلى التكيف مع البيانات الواردة وسط المخاطر على أهداف البنك المركزي المتعلقة بالتوظيف والتضخم.

• يمكن أن تقدم بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكية التي سيتم إصدارها يوم الجمعة وأرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية، المقررة يوم الثلاثاء المقبل، المزيد من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

• هذا، بدوره، سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي في المدى القريب ويساعد في تحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للذهب الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

• في الوقت نفسه، قد توفر أجندة الاقتصاد الأمريكي يوم الأربعاء - التي تتضمن تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM، وفرص العمل JOLTS - بعض الزخم.

يمكن أن يجد الذهب بعض الدعم بالقرب من منطقة الازدحام 4450-4445 دولار

يرتفع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة ويجلس تحت الأسعار الفورية، مما يشير إلى دعم الاتجاه الأساسي بالقرب من مستوى 4400 دولار. ينزلق مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) تحت خط الإشارة ويظل في المنطقة السلبية، مع اتساع المدرج التكراري في الاتجاه الهبوطي. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 48.58، محايد، مما يعكس زخمًا متوازنًا بعد الضعف الأخير.

على المدى القريب، سيتعين على الزخم أن يستقر لإعادة تأكيد النغمة الصعودية. سيساعد تحول MACD نحو تقاطع صعودي ودفع RSI مرة أخرى فوق 50 في دعم الارتفاع، بينما قد يبقي الفشل في التحسن التحيز ثقيلًا ويعرض لإعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة. مع بقاء السعر فوق هذا الخط الأساسي المرتفع، قد تظل الانخفاضات محصورة، ولكن الإغلاق دونه سيفتح المجال لمزيد من الاتجاه الهبوطي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)