ضغط بيع الذهب مستمر مع قيام المتداولين بتأمين الأرباح قبل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة

• تجذب أسعار الذهب بعض البائعين لليوم الثاني على التوالي، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي يبدو محدودًا.

• يمكن أن تدعم المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وضعف الدولار الأمريكي المدفوع من قبل الاحتياطي الفيدرالي المعدن الثمين.

• قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار على الهامش قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الهام يوم الجمعة.

يبقى الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت ضغط بيع لبعض الوقت لليوم الثاني على التوالي وينزلق مرة أخرى بالقرب من أدنى مستوى تأرجح خلال الليل خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس. لا يفتقر الانخفاض إلى أي محفزات أساسية ومن المحتمل أن يبقى محدودًا في ظل خلفية أساسية داعمة. لقد بدأت معنويات المخاطرة العالمية المرنة تظهر علامات ضعف على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية، والتي يمكن أن تعمل بدورها كرياح مواتية للسلعة الملاذ الآمن. علاوة على ذلك، قد تساهم توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشائمة في الحد من أي خسائر إضافية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في الوقت نفسه، لم تفعل الإصدارات الاقتصادية الكلية الأمريكية المختلطة يوم الأربعاء الكثير لتخفيف رهانات السوق على خفض أسعار الفائدة مرتين من قبل البنك المركزي الأمريكي هذا العام. ومن ثم، فإن التوقعات لا تساعد الدولار الأمريكي (USD) على الاستفادة من مكاسبه المسجلة على مدى اليومين الماضيين، مما ينبغي أن يدعم أسعار الذهب. علاوة على ذلك، قد يختار المتداولون الانتظار حتى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. وهذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر قبل وضع رهانات هبوطية قوية على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتراجع على الرغم من خلفية أساسية داعمة

• يبدو أن رد الفعل الأولي للسوق على القبض الصادم على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو من قبل الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد تلاشى، مما دفع بعض عمليات جني الأرباح في الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. ومع ذلك، قد تمنع مجموعة من العوامل الدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات قوية وتساعد في الحد من الخسائر.

• هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان عملًا عسكريًا أمريكيًا كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي. بالإضافة إلى ذلك، أشار وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إلى عدم التراجع عن هدف الرئيس في السيطرة على غرينلاند، واحتفظ ترامب بخيار معالجة الهدف بوسائل عسكرية.

• علاوة على ذلك، فإن عدم التقدم في اتفاقية السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المحيطة بغزة تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما قد يدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن. هذا، إلى جانب الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في مارس ويقدم خفضًا آخر في وقت لاحق من هذا العام، قد يساعد في الحد من الخسائر للسلعة.

• على صعيد البيانات الاقتصادية، أفاد معهد إدارة التوريد بزيادة غير متوقعة في نشاط قطاع الخدمات الأمريكي في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 54.4 من 52.6 في نوفمبر. ومع ذلك، تم تعويض القراءة الإيجابية إلى حد كبير من خلال تقريرين غير مثيرين للإعجاب عن سوق العمل الأمريكي.

• وفقًا لمعهد معالجة البيانات التلقائية (ADP)، ارتفع التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة بمقدار 41000 في ديسمبر مقابل انخفاض قدره 29000 (تمت مراجعته من -32000) في نوفمبر و47000 المتوقع. بشكل منفصل، أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) أن عدد فرص العمل انخفض إلى 7.146 مليون في نوفمبر.

• ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددين في وضع رهانات اتجاهية قوية حيث يبقى التركيز منصبًا على صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة. ستؤثر التفاصيل الحيوية للتوظيف على توقعات السوق بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

• في الوقت نفسه، قد ينتج عن إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأمريكية المعتادة يوم الخميس فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه تجعل من الحكمة الانتظار حتى حدوث عمليات بيع قوية قبل تحديد المواقع لأي خسائر إضافية.

يمكن أن يتسارع انخفاض الذهب بمجرد كسر مستوى الدعم 4425 دولار بشكل حاسم

من منظور فني، قد يقدم مستوى الدعم 4425 دولار - الذي يتكون من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للحركة الأخيرة للأعلى - بعض الدعم لأسعار الذهب. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية وسحب زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى مستوى 4400 دولار. في الوقت نفسه، يقع خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى خط الإشارة وأدنى من الصفر حيث يتوسع المدرج التكراري سلبًا، مما يشير إلى تعزيز الزخم الهبوطي.

علاوة على ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40 محايد إلى هبوطي وينزلق، مما يبرز القيود على الاتجاه الصعودي. ستواجه محاولات التعافي الفورية مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، حول منطقة 4450 دولار. إن الفشل في استعادة ذلك الحاجز سيبقي الارتدادات محدودة، بينما قد يؤدي الثبات المستمر فوق مستوى 38.2% إلى استقرار النغمة؛ بينما سيؤدي الاختراق دونه إلى تمديد التصحيح على الرغم من ارتفاع المتوسط المتحرك.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)