تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يرتفع بشكل طفيف قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الحاسمة اليوم

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 9 يناير/كانون الثاني:

• في الأسواق المحلية، ترتفع أسعار الذهب بشكل طفيف بعد انخفاض يوم أمس التصحيحي، حيث تتطلع إلى اختبار وتجاوز الحاجز النفسي لمنطقة 6000 جنيه مرة أخرى، ولك على الرغم من تماسك الذهب في الأسواق العالمية على ارتداد يوم أمس في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن البنك المركزي المصري CBE قرر يوم الخميس 25 ديسمبر/كانون الأول 2025 خفض معدلات الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة بمقدار 100 نقطة أساس إلى 20.00% و21.00%، على التوالي، مما يدفع السيولة المحلية نحو الذهب للاستثمار على المدى الطويل.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر اليوم بشكل طفيف إلى 5985 جنيه للبيع و 5950 جنيه للشراء في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتماسك الذهب في الأسواق العالمية على ارتداد يوم أمس في وقت مبكر من يوم الجمعة، متداولاً عند محيط منطقة 4473 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتعرض المعدن النفيس في الأسواق العالمية لضغوط من ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY لليوم الرابع على التوالي.
• يأتي ارتفاع الدولار المستمر في الأسواق العالمية على خلفية توقعات الأسواق بتثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي حتى شهر مارس/آذار 2026 على الأقل، مما يعزز الدولار الأمريكي USD ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• يترقب المتداولون اليوم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم، والذي يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة وأرقام تضخم الأجور، والتي ينبغي أن تؤثر على حركة الدولار الأمريكي، وبالتالي على أسعار الذهب المقوم بالدولار.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: ارتفاع الدولار وترقب تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية اليوم

• يظل الدولار الأمريكي قوياً بعد صدور بيانات الميزان التجاري المتفائلة للسلع والخدمات في الولايات المتحدة، وذلك قبل صدور حكم المحكمة العليا بشأن تعريفات ترامب الجمركية، مما يضغط على المعدن النفيس.
• تعتمد الحركة الكبيرة التالية في الذهب الآن على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية وحكم المحكمة العليا بشأن صلاحيات الرئيس دونالد ترامب في فرض التعريفات الجمركية.
• يميل الذهب إلى الاستفادة في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة، ومع توقع خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بمجموع يقارب 60 نقطة أساس خلال هذا العام، فإن بيانات سوق العمل الأمريكية تحمل أهمية قصوى لتوقعات التيسير من جانب البنك المركزي.
• وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق احتمالية بأقل من 15% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني، بينما تقوم بتسعير احتمالية بنحو 40% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس/آذار.
• يتوقع الاقتصاديون ارتفاع عدد الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 60 ألف وظيفة في ديسمبر/كانون الأول بعد تسجيل زيادة قدرها 64 ألف وظيفة في نوفمبر/تشرين الثاني.
• من المرجح أن ينخفض معدل البطالة في الولايات المتحدة بشكل طفيف إلى 4.5% في نفس الفترة من 4.6% سابقًا.
• من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجور في الساعة، وهو مقياس هام لتضخم الأجور في الولايات المتحدة، بنسبة 3.6% على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول في مقابل 3.5% في نوفمبر/تشرين الثاني.
• في حال جاءت قراءات الوظائف غير الزراعية NFP والبطالة أفضل من توقعات السوق، فمن المرجح أن يمدد الدولار الأمريكي الزخم الصعودي وسط تقلص الرهانات على خفضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، مما يدفع الذهب للتراجع بشكل أكبر.
• على العكس من ذلك، قد يرتد الذهب نحو أعلى مستوياته القياسية عند منطقة 4550 دولار في حال جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP أقل من 50 ألف وظيفة وتسجيل ارتفاع غير متوقع في معدل البطالة.
• سوف تؤدي البيانات المخيبة للآمال إلى تعزيز توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يؤدي إلى إحياء التحيز البيعي في الدولار الأمريكي، مما سوف يعزز الارتفاع بشكل أكبر في المعدن الأصفر المقوم بالدولار.
• إلى جانب بيانات الوظائف الأمريكية، قد يؤثر حكم المحكمة العليا بشأن استخدام الرئيس دونالد ترامب لصلاحيات التعريفات الجمركية الطارئة بشكل كبير أيضاً على قيمة الدولار الأمريكي وحركة أسعار الذهب.
• سوف يحدد الحكم ما إذا كان بإمكان ترامب الاستناد إلى قانون صلاحيات الطوارئ الاقتصادية الدولية IEEPA من أجل فرض تعريفات جمركية دون موافقة الكونجرس، مما قد يقلب الموازين في سياسة التجارة الأمريكية ويجعل شهورًا من المفاوضات في حالة من الفوضى.
• في الوقت نفسه، قد تحافظ التوترات الجيوسياسية المتزايدة بين الولايات المتحدة وأعضاء حلف شمال الأطلنطي (الناتو NATO) وكذلك الصين واليابان بشأن نزاع تجارة العناصر الأرضية النادرة على الطلب على المعدن اللامع كملاذ آمن، مما يحد من انخفاض المعدن الأصفر.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4484، 4500، 4550، 4600

مناطق الدعم: 4407، 4396، 4331، 4274، 4257، 4205، 4182، 4170، 4163

شعبة الذهب المصرية: البيع العاطفي هو أخطر الأخطاء التي يقع فيها الأفراد

أوضح هاني ميلاد، رئيس شعبة الذهب في الغرفة التجارية المصرية، أن الذهب لا يزال أصل الملاذ الآمن الأول للمستثمرين، وخاصة في فترات التقلبات، مؤكدًا أن الطلب الاستثماري مرشح للزيادة خلال المرحلة المقبلة.

مقتطفات رئيسية

البيع العاطفي هو أخطر الأخطاء التي يقع فيها الأفراد عند حدوث تراجعات سعرية مؤقتة في سوق

الذهب.

كثير من المستثمرين يتخذون قرارات متسرعة مدفوعة من الخوف أو الطمع، ما يؤدي إلى التعرض لخسائر غير مبررة.

كل موجة تصحيح في الأسعار تمثل فرصة شراء حقيقية، وليست إشارة للخروج من السوق.

الذهب بطبيعته يمر بدورات صعود وهبوط قصيرة داخل اتجاه عام صاعد على المدى المتوسط والطويل.

لا تدع تراجع الأسعار يخيفك، حيث تأتي فرص الشراء الحقيقية مع التصحيحات.

التعامل الذكي مع الذهب يتطلب الصبر والنظرة الاستثمارية طويلة الأجل، وليس المضاربة السريعة.

يجب أن يركز المستثمر على توقيت الشراء وليس القلق من التقلبات اليومية، وخاصة في ظل العوامل العالمية الداعمة لارتفاع المعدن الأصفر.

تحركات الذهب العالمية تمثل العامل الرئيسي المحفز لتحركات أسعار المعدن الأصفر في السوق المحلية.

في حالة ارتفاع أسعار الذهب عالميًا مع استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في مصر، فقد تصل الزيادة في سعر جرام الذهب في مصر إلى ما يقرب من 500 جنيه خلال فترات قصيرة، وفقًا لقوة الموجة الصاعدة عالميًا.

الاستثمار الصحي في الذهب يركز على الوزن وليس الشكل، حيث ننصح بتركيز المستثمرين على المشغولات أو السبائك ذات المصنعية الأقل من أجل تحقيق أفضل عائد على المدى الطويل.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 9 يناير/كانون الثاني 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6840 جنيه للبيع، 6800 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 5985 جنيه للبيع، 5950 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5130 جنيه للبيع، 5100 للشراء.

الجنيه الذهب: 47880 جنيه للبيع، 47600 للشراء.