تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يسجل قمم قياسية جديدة مع عودة التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط بين إسرائيل وإيران

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الاثنين 22 ديسمبر/كانون الأول:

في الأسواق المحلية، تسجل أسعار الذهب قمم قياسية جديدة مع عودة ظهور التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط بعد تصريحات رئيس وزراء إسرائيل بأنه ينوي إحاطة ترامب بنيته توجيه ضربات إسرائيلية مرة أخرى على إيران بسبب برامج التخصيب النووي وبرامج الصواريخ الباليستية في إيران، وذلك على خلفية تسجيل قمم قياسية جديدة في أسواق الذهب العالمية على خلفية المخاوف بشأن تجدد الصراع بين إسرائيل وإيران، إلى جانب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، حيث يُبقي كل ذلك المخاطر الجيوسياسية قائمة. يتلقى المعدن النفيس دعماً أيضاً من توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تعزز الطلب على المعدن الأصفر المقوم بالدولار. يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بقوة إلى 5860 جنيه للبيع و 5840 جنيه للشراء في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك مع اختراق المعدن النفيس في الأسواق العالمية للقمة القياسية السابقة عند محيط منطقة 4382 دولار للأونصة التي تحولت الآن إلى منطقة دعم، مسجلاً قمة قياسية جديدة عند محيط منطقة 4420 في وقت كتابة هذا التقرير، في انتظار إشارات من بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث في الولايات المتحدة المقرر صدورها يوم الثلاثاء في أسبوع تداول مختصر بسبب العطلات قبل الكريسماس.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: التوترات الجيوسياسية العالمية والناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي

• يفتتح الذهب في الأسواق العالمية الأسبوع الجديد بشكل إيجابي قوي ويرتفع إلى قمة قياسية جديدة على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية الذي يُعيد إحياء الطلب على أصول الملاذ الآمن ويعزز المعدن النفيس.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحد من ارتداد الدولار الأمريكي الأخير وتدعم أيضاً المعدن الأصفر المقوم بالدولار الأمريكي.
• يجذب الذهب في الأسواق العالمية طلبات شراء قوية في بداية الأسبوع الجديد ويسجل قمة قياسية جديدة، فوق حاجز منطقة 4400 دولار، حيث يتداول عند محيط منطقة 4410 خلال جلسة التداول الأوروبية في وقت كتابة هذا التقرير.
• تصاعد التوترات الجيوسياسية في عدة مناطق في العالم تحفز تدفقات الملاذ الآمن، مما يعزز بدوره المعدن النفيس كملاذ آمن، جنباً إلى جنب مع توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تضغط على الدولار الأمريكي وتعزز الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال الأسبوع الماضي بفرض حصار على الناقلات المُعاقبة التي تدخل وتخرج من فنزويلا.
• اعترض خفر السواحل الأمريكي ناقلة نفط فنزويلية خلال عطلة نهاية الأسبوع وهو الآن في مطاردة نشطة لناقلة ثالثة خلال أقل من أسبوعين.
• على صعيد الشرق الأوسط، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن المسؤولين قلقون من أن إيران تُعيد بناء مواقع تخصيب اليورانيوم وتوسع برنامجها للصواريخ الباليستية، حيث تستعد إسرائيل لإحاطة ترامب بخيارات مهاجمة برنامج الصواريخ الإيراني مرة أخرى.
• قال كبير مساعدي السياسة الخارجية للرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الأحد إن التغييرات التي أجراها الأوروبيون وأوكرانيا على المقترحات الأمريكية لم تحسن توقعات السلام. هذا بدوره يعزز الطلب على الذهب كملاذ آمن تقليدي.
• في الوقت نفسه، أشار تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المتباين الذي صدر خلال الأسبوع الماضي إلى علامات على تباطؤ أوضاع سوق العمل.
• بالإضافة إلى ذلك، أكدت أرقام تضخم المستهلك الأمريكي الأضعف التي صدرت يوم الخميس الماضي رهانات السوق على إجراء مزيد من التيسير في السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز الذهب بشكل أكبر.
• ينصب تركيز المتداولين أيضًا على صدور مزيد من التصريحات من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي قال خلال الأسبوع الماضي إن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed القادم سوف يكون شخصًا يؤمن بشكل كبير بمعدلات الفائدة المنخفضة.
• في الوقت نفسه، قال المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر، الذي يتم دراسة توليه منصب رئاسة البنك المركزي، "نظرًا لأن التضخم لا يزال مرتفعًا، يمكننا أن نأخذ وقتنا - لا يوجد استعجال في خفض معدلات الفائدة. يمكننا أن نخفض معدلات الفائدة في السياسة النقدية تدريجيًا نحو المستويات المحايدة".
• وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير خفضين آخرين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي خلال عام 2026.
• تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمالية بنسبة 79.0% لتثبيت معدلات الفائدة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 75.6% منذ أسبوع. في الوقت نفسه، انخفضت احتمالية خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 21.0% من احتمالية بنسبة 24.4% منذ أسبوع.
• هذا بدوره يفشل في مساعدة الدولار الأمريكي USD على تمديد ارتداد الأسبوع الماضي الجيد من أدنى مستوياته منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول ويقدم دفعة إضافية لأسعار الذهب.
• كل ما سبق يدعم حجة تسجيل مزيد من الارتفاع على المدى القريب في المعدن النفيس على خلفية أساسيات اقتصادية داعمة.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء، والتي سوف تتضمن الإصدار المتأخر بسبب تعطيل الحكومة الأمريكية لتقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وطلبيات السلع المعمرة.
• بخلاف ذلك، سوف تلعب تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وإنتاج فرص تداول قصيرة الأجل حول أسعار الذهب.
• على صعيد الأسهم الأمريكية، خلال جلسة يوم الجمعة الماضية العادية، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.38%، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.88% وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.31%، مع تمديد المكاسب في أسهم الشركات الكبيرة وسط تفاؤل متجدد بشأن الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• في وقت مبكر اليوم ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.14% لتتداول فوق منطقة 48500 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، بينما ترتفع أيضًا العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100، حيث ترتفع بنسبة 0.35% وبنسبة 0.53% إلى محيط منطقة 6910 ومحيط منطقة 25700، على التوالي في وقت كتابة هذا التقرير.
• ومع ذلك، من المتوقع أن تظل أحجام التداول ضعيفة مع دخول التداول أسبوع مختصر بسبب العطلات قبل الكريسماس.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4420، 4450، 4500، 4550، 4600

مناطق الدعم: 4382، 4336، 4308، 4271، 4257، 4205، 4182، 4170، 4163

شعبة الذهب: المواطنون المصريون يفضلون شراء السبائك والجنيهات الذهبية أكثر من المشغولات الذهبية

قال لطفي منيب، نائب رئيس شعبة الذهب والمجوهرات في الاتحاد العام للغرف التجارية المصرية، إن إقبال المواطنين المصريين على شراء السبائك الذهبية خلال العام الجاري جاء أعلى من الإقبال على المشغولات الذهبية.

مقتطفات رئيسية

يفضل المصريون شراء السبائك الذهبية باعتبارها وسيلة آمنة لادخار الأموال لأن مصنعيتها أقل مقارنة بالمشغولات الذهبية.

أشار تقرير مجلس الذهب العالمي WGC إلى أن مشتريات المصريين من المشغولات الذهبية تراجعت بنحو 15% خلال الربع الثالث من العام الجاري لتسجل ما يقرب من 4.4 طن في مقابل 5.1 طن خلال الفترة نفسها من العام الماضي.

تراجعت مشتريات المصريين من الذهب كملاذ آمن أيضًا بعد قرار البنك المركزي المصري CBE بتحرير سعر الصرف في مارس/آذار 2024 واختفاء السوق السوداء لتجارة العملة.

ارتفع الإقبال على شراء المشغولات الذهبية في مصر فقط خلال شهري يوليو/تموز وأغسطس/آب.

تزامن هذا الإقبال مع عودة المصريين العاملين في الخارج سواء من دول الخليج أو أوروبا وأمريكا.

تراجع الإقبال العام على شراء الذهب في مصر بنسبة 12% خلال العام الجاري مقارنة بالعام الماضي.

يُعزى هذا التراجع إلى الارتفاع الكبير في أسعار الذهب والقفزات السعرية التي سجلها خلال العام الحالي، وكذلك تراجع السيولة لدى المواطنين المصريين.

الطلب على السبائك والجنيهات الذهبية يفوق الإقبال على المشغولات الذهبية في ظل اتجاه المواطنين إلى الادخار بدلًا من الشراء بغرض الزينة.

يتجه المشترون إلى استثمار أموالهم في الذهب بدلًا من إيداعها في البنوك في ظل اعتباره ملاذًا آمنًا ومع انخفاض معدلات الفائدة على الودائع في البنوك المصرية.

لا يوجد فائض مالي لدى المواطنين يسمح بالإقبال على شراء المشغولات الذهبية خلال الفترة الحالية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الاثنين 22 ديسمبر/كانون الأول 2025 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6697 جنيه للبيع، 6674 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 5860 جنيه للبيع، 5840 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5023 جنيه للبيع، 5006 للشراء.

الجنيه الذهب: 46880 جنيه للبيع، 46720 للشراء.