投資慧眼Insights - 川普第二任政府的「最強財長候選人」、前索羅斯首席投資長Scott Bessent近日表示，他預計美國市場波動性將飆升，美股將回檔，因為經濟比大多數投資人意識到的更加脆弱。
Scott Bessent現在是宏觀對衝基金Key Square Capital Management負責人，該基金今年到8月初的表現平平，反而在過去幾週因日幣匯率大漲和日幣套利拆倉帶來的市場動蕩中有不錯表現。
最近被川普稱讚為「華爾街最聰明的人之一」的Bessent是川普的知名籌款人，其被認為是川普2024總統大選獲勝後最有望成為財政部部長的候選人。
Bessent在8月初給客戶的一封信中寫道，「目前我們認為美國經濟正處於不穩定的、新興市場式的均衡狀態。美國政府的巨額赤字和使用短期工具發行的債券助漲股票和房地產市場的資產泡沫。」
他指出，每個表現出這些特徵的新興市場，尤其是在選舉週期內，都經曆了經濟下行衝擊。
Bessent稱，雖然股票和房地產上漲已經使得富人受益，但美國大眾的工資仍停滯不前，食品、住房和其他必需品價格上漲，這對低收入群體造成巨大打擊，也導致了更多的借貸和消費者貸款拖欠率的上升。
他預計，當資產泡沫破滅時，這種情況將擴大至收入較高人群。
Bessent告知客戶，他正在購買天然氣期貨和股票，預計能源轉型和人工智慧資料中心建設熱潮將刺激價格上揚。
另外，Bessent的投資還涉及日圓。他預計，日央行升息的幅度要高於市場預期，持續時間更長。
他認為，日本基準利率上升將對日本經濟產生「反直覺」的影響，因為高儲蓄家庭和企業開始獲得回報，較高利率也驅動日本投資人將海外投資資金轉向國內投資。
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