早餐｜巴菲特持倉蘋果腰斬，段永平：繼續持有！

早安！美好的一天從早餐開始。

週一早上，美股延續跌勢

週一早，納指期貨一度跌近 1.5%。日元兌美元升破 146 關口，爲 2 月來首次。

上週五，美國 7 月非農新增就業遠遜預期和前值，失業率近三年最高，恐慌情緒令美股再崩跌。上週，納指和納指 100 從歷史高位回調超 10%、進入技術位回調，全周均跌超 3%。“恐慌指數” VIX 一度爆拉 60%，創去年 3 月來最高。

芯片股指收跌超 5% 且全周跌近 10%。英特爾暴跌 26%，亞馬遜一度跌近 13%，蘋果逆市上漲。

美國衰退擔憂令市場顯著加大今年降息押注至超過 100 個基點，美債七連漲，10 年期美債收益率週五狂泄 19 個基點至七個月最低，美元指數跌超 1% 至四個月最低，日元最高漲 2% 升破 147，人民幣飆漲超千點，創半年新高。

需求擔憂令油價跌超 3%，至半年新低且全周跌約 5%。避險黃金衝高回落但全周漲超 2%。比特幣全周跌 9%。

比特幣深夜一度大跌近 3000 美元，最低報 57210 美元，目前有所反彈約報 58000 美元。

日本股市繼續暴跌

週一早上，日經指數大跌 4% 以上，5 日暴跌 10% 以上，主要由於此前日本加息。

付鵬：美股市場這幾年的 “喫雞縮圈”

看似波動率越來越低，場內押注的槓桿越來越高，集中度則越來越集中，但是別忘記這一估值擴張是在當前無風險利率超過 5.5% 的背景下發生的，只有這些成長性真的變成了業績（也就是賣完鏟子挖出黃金）才能夠在這樣的環境下維持低波動率的穩定，任何的 miss 都會帶來波動率的衝擊。

大佬 “看跌” 美股？“債王” 警告別抄底

“債王” Bill Gross 表示：牛股很少，現在更應該拋售而不是抄底；如果 AI 不能帶來生產力飛躍，成長股將跑輸價值股。

對沖基金 “淨做空” 大宗商品，2016 年來 “頭一遭”

這一舉動表明市場對未來經濟前景持謹慎態度。隨着全球經濟的不確定性增加，大宗商品市場可能面臨進一步的壓力。

股神大動作：伯克希爾的蘋果持倉 “腰斬”，賬面現金創紀錄，段永平：未有減持計劃

巴菲特 “套現”：伯克希爾的頭號持倉蘋果 “腰斬”，“清倉式拋售” 二號持倉美銀，賬面現金創紀錄。

段永平回應：“我沒有減持計劃，除非被 call 走了。主要是目前賣了以後不知道還能買什麼。而且我覺得長期來說，我能接受蘋果未來能給我帶來的回報。巴菲特不一樣，他是職業投資者，他的選擇會多一些。”

曝英偉達 “因設計缺陷，新 AI 芯片推遲發佈”

科技媒體 The Information 報道稱，Blackwell 大量出貨或延遲至明年 Q1。但是大摩認爲，此次只是改進並非延遲，原始 Blackwell 設計的生產已於 2024 年第二季度末開始，將在 2024 年第四季度成爲更大批量生產的版本。

新 AI 芯片推遲上市，這對英偉達影響有多大？據分析師預測，B200 芯片延遲發佈後，售價可能定爲 3 萬到 4 萬美元之間，截至 2025 年 1 月的季度發貨量將達到約 32500 塊，營收貢獻將達到 30 億美元，佔當季總預期收入的 9%。華爾街質疑硅谷亂花錢，給 AI 吹起大泡沫；硅谷說：你不懂，AI 就是未來。科技巨頭越是砸錢擴大 AI 資本開支，越是利好英偉達。

高盛曝光 “聰明錢” 轉向：對沖基金拋售北美股票，買入中國股票

截至週五的高盛機構經紀數據顯示，對沖基金對中國股票三週來首次淨買入，並創兩個月最大淨買入規模；對沖基金以去年 8 月以來最快速度拋售醫療健康板塊，非必需消費品是淨買入最多板塊。

大摩：騰訊是 “帶催化劑的避險天堂”

大摩預計，騰訊遊戲業務有望今年 Q2 實現高速增長，成爲公司未來盈利超預期的領先指標。大摩將騰訊港股的目標股價設爲 450 港元，較週五收盤價高 25.6%。

工業富聯業績快報：上半年淨利潤 87.39 億元，同比增長 22.04%

工業富聯發佈 2024 年半年度業績快報，實現營業收入 2,660.9 億元，同比增長 28.69%，歸屬於上市公司股東的淨利潤 87.39 億元，同比增長 22.04%。業績增長主要得益於 AI 服務器強勁需求增長，公司雲計算業務營收增長強勁，AI 服務器產品營收倍比增長。公司將繼續推動 AI 生態系統的發展及應用，完善全球產能佈局，積極加大研發投入。

OpenAI 支持的最強實體 “ChatGPT 機器人”，8 月 6 日發佈

Figure.AI 聯合創始人 Brett Adcock 宣佈，將於 8 月 6 日（大約北京時間週二凌晨左右）發佈 Figure 02 型號。Brett 沒有過多的介紹 Figure 02 新功能和技術特性，只放出了一句狠話——這將是地球最強的人形機器人。

馬斯克的 “無人駕駛” 豪賭——Dojo

科技媒體 TechCrunch 報道稱，Dojo 計劃的核心是特斯拉的專有 D1 芯片，這意味着特斯拉將來可能不必依賴英偉達的芯片，低成本就可以獲取大量算力。預計今年年底前，Dojo1 將實現與約 8000 塊 H100 等效的在線訓練。

國務院 “促進服務消費” 重點來了，6 方面 20 項重點任務！

一是挖掘餐飲住宿、家政服務、養老托育等基礎型消費潛力。二是激發文化娛樂、旅遊、體育、教育和培訓、居住服務等改善型消費活力。三是培育壯大數字、綠色、健康等新型消費。四是增強服務消費動能，創新服務消費場景，加強服務消費品牌培育，放寬服務業市場準入，持續深化電信等領域開放。五是優化服務消費環境，加強服務消費監管，引導誠信合規經營，完善服務消費標準。六是強化政策保障，加強財稅金融支持，夯實人才隊伍支撐，提升統計監測水平。

以色列與美英協調應對伊朗 “報復”，預計伊朗最早將於 8 月 5 日襲擊以色列。