美國生產者物價指數和密西根指數發布前美元持穩

• 美元週五交投平淡，本週將以上漲收盤。
• 交易商正在為美國生產者物價指數做準備，而聯準會發言人則不斷重申即將降息。
• 美元指數交投於102.50上方，並努力突破至103.00上方。

美元（USD）在本周非常穩健的上揚後，週五趨於穩定，利率差成為主要驅動力。邁向下週前的問題將是美國財政部利率的這種上行是否有些過度，因為看到美國消費者物價指數（CPI）在 9 月與前一個月相比只是小幅上揚。這與幾位聯準會（Fed）官員本週所說的話相矛盾，即隨著聯準會更多降息措施的確認，美國利率將走低。

本週的經濟日曆正面臨最後一塊拼圖。美國 9 月生產者物價指數（PPI）的發布將揭示通膨的回昇在生產方面是否也很明顯。最後一個數據點將是密西根大學對 10 月消費者信心和通膨預期的初步解讀。

每日市場動向摘要：密西根可能失真

• GMT時間12:30，美國9月生產者物價指數資料發布：
  • 預計月度總體生產者物價指數將從前月的0.2%回落至0.1.%，核心生產者物價指數同樣面臨從前月的0.3%下降至0.2%。
  • 預計全年整體 PPI 通膨率將從 8 月的 1.7% 下降至 1.6%。核心生產者物價指數將是一個例外，預計將從2.4%上升至2.7%。
• GMT時間 14:00，將發布 10 月密西根大學初值：
  • 預計消費者信心指數將從 70.1 走高至 70.8。
  • 9 月 5 年期消費者通膨預期為 3.1%，目前尚無預測。
  • 美國南部的颶風可能會導致讀數失真。
• 週五有幾位聯準會發言人值得關注：
  • GMT時間 13:45，芝加哥聯準會銀行行長 Austan D. Goolsbee 在社區銀行業座談會上致開幕詞。
  • GMT時間 17:10，聯準會理事米歇爾-鮑曼（2024 年 FOMC 投票委員）在芝加哥聯邦儲備銀行社區銀行業座談會上發表有關社區銀行業的虛擬演講。
• 本週五股票整體走勢分散，歐洲主要指數下行，美國期貨持平至走低。
• CME 聯準會觀察工具顯示，在 11 月 7 日聯準會下次會議上降息 25 個基點的機率為 84.0%，而 16.0%的機率認為不會降息。目前，降息 50 個基點的定價已完全排除。
• 美國 10 年期基準利率報 4.09，浮動在 4% 以上。

美元指數技術分析：這裡變得棘手了

美元指數（DXY）本週快速衝刺走高，市場重新定位了 2024 年剩餘時間內降息可能已成定局的觀點。儘管聯準會官員對未來更多的降息仍然言之鑿鑿，但目前美國國債利率的走勢與聯準會的這一訊息並不相符。要么市場完全排除2024 年的任何降息，這將意味著美元指數突破至 103.00 以上，要么就從這裡消退，美國利率下跌走低。

心理價位 103.00 是上行的第一道關卡。再往上，圖表將 103.18 確定為本週的最後阻力等級。一旦突破該水平，就會出現一個波濤洶湧的區域，100 日均線位於 103.26，200 日均線位於 103.77，以及關鍵的 103.99-104.00 水平都將發揮作用。

下檔方面，101.91 的 55 日均線是第一道防線，102.00 證書等級和關鍵的 101.90 作為支援線，可接住任何看跌壓力，觸發反彈。如果該水平失效，100.62 也將成為支撐位。再往下走，應該會測試今年迄今的低點 100.16，然後才會有更多下行空間。最後，這意味著要放棄 100.00 大水平，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將發揮作用。