聯準會降息決策迫在眉睫，美元交投低迷

• 由於市場對聯準會降息幅度仍有分歧，美元承壓。
• 在聯準會主席鮑威爾召開記者會之前，交易商將按兵不動。
• 美元指數在前一天小幅反彈後於週三回檔。

在美國聯邦儲備委員會（美聯儲）週三晚上公佈利率決議之前，以美元指數（DXY）衡量的美元（USD）回撤並交投於 101.00 下方。 DXY 在年內低點附近承壓，面臨關鍵時刻，聯邦公開市場委員會（FOMC）準備回答聯準會需要降息多少。除了聯準會主席鮑威爾的演講和新聞發布會外，焦點將集中在經濟預測摘要（SEP），即聯準會的點陣圖或飛利浦曲線上，每位FOMC 成員都有機會在會上表達他們對聯準會政策利率在不久的將來會向何處移動的看法。預計的降息次數對於引導市場預期至關重要。

在經濟數據方面，在周三晚上聯準會做出決定之前，一些相對較輕的數據點將不會起到推動作用。市場在降息25 個基點還是50 個基點之間仍然存在分歧，因此聯準會主席鮑威爾在演講中的指引可能會對這一問題產生完全不同的影響，並可能導致市場出現膝跳式反應。

每日市場動態摘要：將是痛苦的

• 週三的主要經濟數據將於GMT時間 12:30 公佈，其中包括月度營建許可和房屋開工數據。預計 8 月月度營建許可將從 7 月的 140.6 萬激增至 141.0 萬。月度房屋開工也有望走高，預計 8 月份為 131.0 萬套，之前為 123.8 萬套。
• GMT時間 18:00，聯準會將公佈利率決議、貨幣政策聲明和經濟預測摘要。
• GMT時間 18:30，聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）將上台發表聲明，隨後是問答環節。
• 週三亞洲股市表現良好，而歐洲股市則小幅下跌。美國期貨在聯準會利率決議前表現平平。
• 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，本週三的利率決定將機率非常接近，降息 25 個基點的機率為 37.0%。同時，降息 50 個基點的可能性為 63%。對於11 月7 日的會議，預計再次降息25 個基點（如果本週三降息25 個基點）的機率為22.4%，而利率較目前水準降低75 個基點（25 個基點+ 50 個基點）的機率為51.6%，利率較目前水準降低100 個基點（25 個基點+ 75 個基點）的機率為26.0%。
• 美國 10 年期基準利率報 3.66%，從 15 個月低點 3.60% 反彈。

美元指數技術分析：停滯還是突破？

美元指數（DXY）將在相當長的時間內維持在區間內波動，或最終突破近一個月來的震盪區間。本週三的聯準會利率決議是市場尋求最終突破特定盤整階段的催化劑。由於市場對降息幅度的看法不一，膝跳式反應可能導致 DXY 指數週四開盤時仍處於 100.62 至 101.90 之間的窄幅區間。

近期區間的上限是 101.90。再往上，指數需要急遽上升 1.2%，才能達到 103.18 點，55 日簡單移動均線（SMA）位於 102.82 點。 下一個上升階段非常縹緲，200 日均線位於 103.80 點，100 日均線位於 103.84 點，然後是104.00 點整數關口。

下檔方面，100.62（2023 年 12 月 28 日的低點）保持強勢，最近幾週已經使 DXY 反彈了兩次。 如果跌破，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將是下一個需要關注的水平。如果該水平失守，將關注2023 年早些時候的水平 97.73 附近。