聯準會大幅降息押注重回桌面，美元遭重挫

• 聯準會 9 月利率期貨價格出現反轉，聯準會有可能降息 50 個基點。
• 前聯準會成員杜德利出乎市場意料地主張更大幅度的降息，而幾篇新聞報道則表大幅降息仍是可能的。
• 美元指數在再次受阻後又回到了 100.62 區間底部。

美元（USD）週五的交易再次非常疲軟，本週將以再次下跌收盤。前紐約聯邦儲備銀行行長威廉-達德利（William Dudley）發表評論稱，聯準會下週仍有可能降息 50 個基點，從而導緻美元下跌。先前，《華爾街日報》和《金融時報》發表的兩篇新聞報道稱，聯準會仍有可能降息 50 個基點，而此前市場已基本排除瞭如此大幅降息的可能性。

根據路透社報道，杜德利指出，美國勞動市場正在放緩，就業風險大於持續通膨帶來的風險，聯準會主席鮑威爾在傑克森霍爾演講中表示，他不希望看到勞動市場更加疲軟。

經濟數據方面，將公佈美國進出口價格以及密西根大學消費者信心數據。不過，預計不會有太大波動，除非密西根消費者信心指數遠低於預期，這種情況可能進一步支持降息 50 個基點。

每日市場動態摘要：杜德利推後

• GMT時間 12:30 將公佈 8 月進口和出口價格指數：
  • 月進口價格預計下降-0.2%，7月為上升0.1%。 7 月進口價格較上季成長 1.6%，8 月沒有預測。
  • 月出口價格在上月成長0.7%之後，預計將下降0.1%。年度指數為 1.4%，未發布共識。
• 密西根大學 9 月初步調查結果預計於格林尼治標準時間 14:00 公佈：
  • 密西根州消費者信心指數預計將從 67.9 微升至 68.0。
  • 作為聯準會密切關注的指標，5 年期通膨預期在 7 月底為 3%。 8 月份沒有預測。
• 亞洲股市本週五收盤下跌，而歐洲股市則因預期歐洲央行的減息幅度將超過先前預期而跳空高開。美國期貨則表現平平。
• CME Fedwatch 工具顯示，Fed 9 月 18 日降息 25 個基點（bps）的可能性僅為 57.0%，與一天前的 87%相比大幅下降。對於11 月7 日的會議，24.9% 的人預計將再次降息25 個基點（如果9 月份降息25 個基點的話），而降息75 個基點（25 個基點+ 50 個基點）的機率為51.4%，降息100 個基點（25 個基點+ 75 個基點）的機率為23.7%。
• 美國 10 年期基準利率報 3.63%，非常接近 15 個月低點 3.60%。

美元指數技術分析：再次面臨突破

美元指數（DXY）週四接近突破 101.90 的上軌。直到聯準會杜德利（Fed Dudley）的出現，讓交易者重新認識到降息 50 個基點的可能性。現在，DXY 指數回落，本週處於虧損狀態，可能會測試 100.62 的下限區間，並有可能向下突破。

第一阻力位 101.90 繼上周和本週早些時候受阻後，正準備進行第三次測試。再往上，指數需要急劇上升 1.2% 才能到達 103.18 點。下一輪上升非常渺茫，55 日簡單移動均線（SMA）位於 103.40 點，其次是 200 日均線 103.89 點，然後是 104.00 點整數關口。

下檔方面，100.62（12 月 28 日來的低點）保持強勁，最近幾週已使 DXY 反彈了四次。 如果跌破，2023 年 7 月 14 日來的低點 99.58 將是最終的焦點。一旦該水準失守，將看向2023 年的早期水準在 97.73 附近。