美元邁向本週下跌，但非農業就業數據仍是決定關鍵

• 美元連續第三天下跌。
• 投資人在非農就業報告公佈前持謹慎態度，報告可能引發美元波動。
• 美元指數進一步回落，接近 8 月低點 100.62。

美元（USD）週五小幅回落，因為市場正準備迎接本週最不穩定的事件--非農就業報告（NFP）。與本周初相比，在一系列勞動市場相關數據弱於預期之後，市場越來越多地考慮美國聯邦儲備委員會（Fed）選擇大幅降息的可能性。 如果非農就業數據大幅不如預期，將證實這一立場，而如果大幅好於預期，則可能出現棘手的結果，美元將反彈，降息押注將被迅速降溫。

非農就業數據、失業率和月平均時薪將是主要因素。然而，驚喜可能會在交易日結束時出現，因為聯準會理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）將在非農就業數據公佈後發表講話。聯準會沃勒以發表一些影響市場的評論而聞名，他可能會確認聯準會在 9 月會降息 25 個基點還是 50 個基點。

每日市場動態摘要：關注非農業就業資料

• GMT時間 12:30，美國勞工統計局將公佈 8 月份美國就業報告。以下是需要關注的主要要點：
  • 預計非農業就業人數將增加 16 萬人，比上月的 11.4 萬人有所加速。
  • 月平均時薪將從 0.2% 上升至 0.3%。
  • 失業率將從 4.3% 下降到 4.2%。
• 美國就業報告公佈後，聯準會將有兩位發言人：
  • GMT時間 12:45 左右，紐約聯邦儲備銀行行長約翰-威廉斯（John Williams）將在 C. Peter McColough 國際經濟系列會議上發表主題演講並參與問答環節。
  • 格林尼治標準時間 15:00 左右，聯準會理事克里斯多福沃勒（Christopher Waller）在印第安納州聖母大學發表有關美國經濟前景的演講，並參加問答環節。
• 股市又走低，亞洲股市本週下跌。歐洲和美國股市也在下跌，但跌幅不到 1%。
• CME Fedwatch 工具顯示，Fed 9 月降息 25 個基點的機率為 59.0%，降息 50 個基點的機率為 41.0%。 29.9%的人預計11 月將再次降息25 個基點（如果9 月降息25 個基點），而利率比當前水準低75 個基點（25 個基點+ 50 個基點）的機率為49.9%，利率低100個基點（25 個基點+ 75 個基點）的機率為20.2%。
• 美國 10 年期基準利率為 3.70%，接近今年最低的 3.66%。

美元指數技術分析：我們現在明白了

美元指數（DXY）是市場上發生的所有事件的總和。投資人越來越認為，聯準會需要降息的幅度將超過幾週前的預期。雖然降息可能會被批准，但最近的美國經濟數據仍表明經濟正處於軟著陸的滑行軌道上，這意味著聯準會不太可能大幅降息，因為這將有再次引發通膨的風險。

從關鍵的技術水平來看，第一個阻力位 101.90 在本週早些時候已經觸發了回調，現在看來很難突破。最後，104.00 點附近的重要阻力位不僅具有關鍵的技術價值，而且 200 天簡單移動平均線（SMA）也是限制價格走勢的第二大阻力位。

下檔方面，100.62（12 月 28 日以來的低點）很快就會受到考驗，如果數據支持聯準會進一步降息。 如果跌破，2023 年 7 月 14 日以來的低點 99.58 將成為最終的焦點。一旦該水平失守，將關注2023年早些時候的水平 97.73 附近。