ACY證券:通脹全面報喜,納指迎來春天!

來源 Fx168
2024-6-13 09:30

昨晚,美元暴聯,但和美聯儲利率決議沒啥關係,主要是因爲剛出爐的美國通脹報告。

EURUSD十五分鐘圖

CPI與核心CPI同比均低於預期和前值,大大提前了市場的降息預期。事實上,昨晚美元的下跌是通脹在驅動,美聯儲利率決議公佈後,美元反而開始反彈。

通脹報告解讀

通脹報告可以從五個部分來看,糧食、能源、商品、住房服務與非住房服務。

糧食通脹環比0.1%,保持了一貫的穩定。不過有部分商品存在顯着波動,5月份的麪粉價格大漲。這是由於歐洲雨水過多以及烏克蘭乾旱,導致小麥價格在4-5月暴漲30%,但對整體糧食通脹影響不大。

能源方面不出意外地環比暴跌2%,對歐美經濟和中國需求的擔憂令能源大宗商品價格連跌了兩個月,這自然也反映到5月份的能源通脹當中。

然後是商品,作爲受到打擊最大的消費,耐用品的需求驟降,這點從美國慘淡的零售銷售數據也能得到佐證。不過從5月通脹來看,環比恢復至0.0%。其中服飾和二手車的由跌轉漲,開始有一點轉向的苗頭,但新車價格仍然在穩定下降。菸草和藥物價格雖然大幅上漲,但由於權重較小,影響不大。

住房服務通脹是核心CPI中權重最大的一部分。租金和自住等值租金的漲幅異常地穩定,始終保持在0.4%的環比水平,仍然高於目標。

最後是非住房通脹,環比下降至0.3%。前兩個月大漲的汽車保險價格本月熄火,機票費用正在加速下滑。教育和醫療剛接觸到央行目標邊緣,其他服務通脹都進入降價趨勢。能夠發現服務業通脹終於開始下降了。

美國的經濟現狀

經過對通脹報告的梳理,我們大致能夠構建出美國的經濟現狀。美國目前的經濟還是處在下滑階段,而且覆蓋面已經從製造業蔓延到服務業,央行一直擔心的服務業通脹頑固,在5月份的報告中已經有明顯鬆動。不過由於住房通脹遲遲沒能降溫,通脹仍然表現得較爲頑固。雖然美聯儲和很多分析師都對租房市場降溫保有信心,但這種信心仍然沒有在房市中得到證實。

美國MBA購房指數(每週更新)

相反,住房通脹還有加速的可能。從先行指標MBA購房指數來看,雖然整個五月份受到30年貸款利率突破7%的影響,購房指數大幅下降。但6月剛開始,指數便出現飆升,這預示着住房通脹遠比美聯儲想象的更加頑固。

報告對市場的影響

不過從整份報告來看,除了住房部分,其他都釋放了通脹受控的好消息。對於那些降息敏感的資產有較強的利好作用。其中最明顯的就是納斯達克指數。也就是在通脹發佈後,英偉達等熱門股推動整個科技板塊再創新高,而且在利率決議後,也沒有回吐漲幅,看漲趨勢明顯。

NAS100十五分鐘圖

從納指十五分鐘圖來看,指數在該漲的時候漲了,在該跌的時候沒跌,說明多頭動能較強。現價在19600位置震盪,預計會在美市開盤前後啓動第二波上漲,因此要關注突破19600後的跟隨機會,配合趨勢指標判斷離場時機。不過需要警惕今晚PPI數據可能會拖CPI的後腿。如果PPI高於預期的2.5%,那麼納指可能會回吐此前的漲幅。交易策略就要關注19420-19520區間的支撐效果,如果能夠站穩,同樣有逢低看漲的機會。

今日關注數據

20:30 美國5月PPI年率

本文內容由第三方提供。ACY證券對文中內容的準確性和完整性,不做任何聲明或保證;由第三方的建議,預測或其他信息導致了投資損失,ACY證券不承擔任何責任。本文內容不構成任何投資建議,與個人投資目標,財務狀況或需求無關。如有任何疑問,請您諮詢 獨立專業的財務或稅務的意見 。

2024-06-13

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
澳幣2024下半年將升值!瑞銀:建議買入澳元兌歐元 瑞銀集團(UBS Group)建議,投資人應買入澳幣兌歐元或瑞士法郎等貨幣,此策略將受惠於澳聯儲的緊縮政策,並與美元相關的風險最低。
作者  Tony Chou
瑞銀集團(UBS Group)建議,投資人應買入澳幣兌歐元或瑞士法郎等貨幣,此策略將受惠於澳聯儲的緊縮政策,並與美元相關的風險最低。
placeholder
AI大玩家「博通」即將拆股,計畫1拆10,應該在拆前還是拆後買?​Broadcom(AVGO.US)公司即將在美國時間2024年7月12日施行拆股,計畫1拆10。
作者  活報告
​Broadcom(AVGO.US)公司即將在美國時間2024年7月12日施行拆股,計畫1拆10。
placeholder
AI晶片接新單!英特爾與輝達AI市場之爭,台積電大獲全勝?台積電接獲英特爾下一代AI晶片Falcon shores的3納米製程訂單,預計明年底量產,此舉將大幅提振台積電明年的業績。
作者  Tony Chou
台積電接獲英特爾下一代AI晶片Falcon shores的3納米製程訂單,預計明年底量產,此舉將大幅提振台積電明年的業績。
placeholder
財報前瞻丨美國銀行:強勁復甦“接踵而來”該銀行強勁的資產負債表和資本比率使其在成長和潛在監管變化方面處於有利地位。
作者  美股研究社
該銀行強勁的資產負債表和資本比率使其在成長和潛在監管變化方面處於有利地位。
placeholder
現貨以太坊ETF推出後表現可能優於比特幣Kaiko的一份新報告顯示,在備受期待的以太坊交易所交易基金(ETF)在美國推出後,以太坊可能會表現優於比特幣。
作者  金色財經
Kaiko的一份新報告顯示,在備受期待的以太坊交易所交易基金(ETF)在美國推出後,以太坊可能會表現優於比特幣。
goTop
quote