美元在波動後轉為穩定

• 美元在周一的亞洲交易時段下滑，隨後在歐洲市場開盤時普遍回升。
• 交易員們正努力為週三的聯準會會議做好準備。
• 美元指數一度跌至105.47，隨後幾乎抹去了全部漲幅。

在周一的亞太交易時段，美元(USD)遭受重創。儘管尚未得到證實，但市場猜測日本央行(BoJ)或其財務省可能會幹預外匯市場，以支持迅速疲軟的日圓(JPY)。美元/日圓匯率從160.17下跌至154.50，日圓對美元升值超過3.50%。這急劇的舉動在外匯市場上產生了連鎖反應，導緻美元全面走弱。

在經濟數據方面，在周三的主要事件－聯準會(Fed)召開聯邦公開市場委員會(FOMC)會議之前，週一是一個非常平靜的開始。主要因素將是聯準會主席鮑威爾在一些令人失望的美國經濟數據和持續的價格壓力跡象之後如何看待當前情況。

每日市場動態摘要:有逆轉的空間

• 隔夜，日本財務省(Ministry of Finance)或日本央行(Bank of Japan)可能會幹預日圓，儘管官方對此沒有任何說法。在此之前，美元/日圓在周一早盤觸及160.00。日本央行透過讓本國貨幣升值進行幹預，以避免本國貨幣貶值帶來的輸入性通膨，這可能引發海外對本國生產商品的更多需求。
• 格林尼治時間14:30，達拉斯聯邦儲備銀行4月製造業指數將會公佈。之前的列印值是-14.4。
• 美國財政部將在格林尼治標準時間15:30左右分配3個月期和6個月期公債。
• 週一股市整體上揚，美元走軟受到鼓舞。通常，當股市表現不佳時，由於避險需求的增加，美元走強。
• 芝加哥商品交易所聯邦觀察工具(CME Fedwatch Tool)顯示，6月聯準會聯邦基金利率維持不變的可能性為88.5%。 7月降息的可能性不大，而該工具顯示，9月份利率低於目前水準的可能性為43.6%。
• 基準的10年期美國公債殖利率在4.64%左右交易，並在這一水平附近徘徊。

美元指數技術分析:尚未結束

美元指數(DXY)週一因日圓大幅走強而受到重創。再加上自上週以來美國數據的轉變情緒(國內生產毛額(gdp)和採購經理人指數(pmi)開始接近收縮)，美國的例外論顯得黯淡。美國經濟尚未陷入滯脹，儘管聯準會今年降息的窗口正開始迅速關閉。

在上行路上，在瞄準4月16日的高點106.52之前，需要再次收復105.88(自2023年3月以來的關鍵水準)。進一步上行並突破107.00，美元指數可能在107.35(10月3日的高點)遇到阻力位。

在下行路上，在55日和200日簡單移動均線分別位於104.40和104.10之前，105.12和104.60應該會成為支撐位。如果這些水準無法守住，100日移動均線附近的103.75是次佳的選擇。

美元常見問題

美元是什麼?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上的」貨幣，它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據，美元是全球交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易額為6.6兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裡，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位制。

聯準會的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由聯準會(Fed)決定的。聯準會有兩項任務:實現物價穩定(控制通膨)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會2%的目標時，聯準會將升息，有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，這對美元造成了壓力。

什麼是量化寬鬆?它對美元有何影響?
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走弱。

什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。