隨著中東緊張局勢緩解,金價大幅下跌

來源 Fxstreet
2024-4-22 11:27
  • 投資人認為以色列與伊朗之間的緊張局勢不會立即升級,因此金價下跌。
  • 聯準會降息前景黯淡,加上地緣政治擔憂緩解,令黃金承壓。
  • 聯準會古爾斯比(Goolsbee)表示,抑制通膨的進展停滯不前。

金價(XAU/USD)在周一歐洲時段未能收復 2400 美元的關鍵阻力位後垂直下挫,原因是中東緊張局勢緩解導致避險需求減少。

伊朗和以色列之間的緊張局勢沒有進一步升級,這在一定程度上緩解了 市場的悲觀情緒。此外,市場越來越傾向於排除聯準會(Fed)在6月和7月會議上降低利率的可能性,這進一步拖累了黃金。

10 年期美國公債殖利率升至 4.66%。由於聯準會與其他已開發國家的中央銀行相比,在降息方面可能會落後於其他國家的中央銀行,因此 美債等降息資產的收益率上升。反過來,債券殖利率上升又會拖累黃金等非收益性資產,因為這些資產的投資吸引力下降。

本週,美國 3 月份核心個人消費支出 價格指數(PCE)數據可能會影響債券收益率和 黃金價格。作為聯準會首選的通膨指標,PCE 數據可能會改變人們對美國央行何時開始降息的預期。根據 CME FedWatch 工具,市場目前預計聯準會將在 9 月的會議上開始降息。

同時,追蹤美元對六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)在 106.00 附近的狹窄區間內盤整。黃金是以美元計價的資產,因此堅挺的美元往往會控制黃金價格。

展望未來,投資人將聚焦在週四公佈的第一季國內生產毛額(GDP)初步數據。美國經濟預計將成長 2.5%。強勁的成長顯示出強勁的消費支出和更高的生產量,從而轉化為更高的價格壓力。更高的 GDP 數據將允許聯準會將利率維持在當前的高水平,這最終將改善對美元的需求。

每日市場動態摘要:美國殖利率上升,金價大幅下跌

  • 由於避險需求減少,金價在刷新歷史高點至2,430美元附近後跌至2,360美元。投資者對中東緊張局勢進一步升級的擔憂有所減少。週五,德黑蘭防空部隊稱摧毀了以色列的一次有限無人機襲擊,並確認伊斯法罕中部地區的核設施沒有受到傷害。伊朗沒有宣布任何立即報復的計劃,因此投資者認為,即使雙方的緊張關係持續存在,短期內也不會出現重大升級。
  • 隨著風險情緒的改善,貴金屬在連續五週上漲後承壓。儘管聯準會 6 月降息的預期減弱,但黃金的吸引力依然強勁。在 3 月通膨報告的熱度超過預期之後,6 月和 7 月會議上降息的前景已經減弱。
  • 最近的通膨數據削弱了聯準會決策者對通膨率降至2%目標的信心,許多決策者表示希望在更長的時間內維持較高利率。根據路透社報道,芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯汀-古爾斯比(Austan Goolsbee)週五表示:"鑑於勞動力市場的強勁以及在較長時間內看到的通膨緩解進展,我認為美聯儲當前的限制性貨幣政策是適當的。
  • 他建議聯準會需要確定經濟和就業市場的持續強勁成長是否是經濟過熱的跡象。

技術分析:金價未能收復2,400美元

黃金常見問題

黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資品。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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地緣政治擔憂加劇,黃金觸底反彈週五,黃金(XAU/USD)在近期拋售的影響下暫時回落,收於2330美元附近,上漲了四分之一,原因是市場和地緣政治的擔憂導致投資者從黃金的避險屬性中尋求慰藉。
來源  Fxstreet
週五,黃金(XAU/USD)在近期拋售的影響下暫時回落,收於2330美元附近,上漲了四分之一,原因是市場和地緣政治的擔憂導致投資者從黃金的避險屬性中尋求慰藉。
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原油供應增加且聯準會對降息持謹慎態度原油進一步下跌,WTI油價跌破 78 美元美國西德克薩斯中質原油(WTI)週三連續第三天下跌,再次跌破每桶 78.00 美元,此前美國原油桶數每週數據上升。美聯儲(FED)最新會議紀要顯示,美聯儲仍頑固地堅持等待美國通脹將繼續向美聯儲年底目標2%回落的更明確跡象,這令市場對美聯儲降息的預期受挫,並在週三市場交易時段打壓風險情緒。
來源  Fxstreet
美國西德克薩斯中質原油(WTI)週三連續第三天下跌,再次跌破每桶 78.00 美元,此前美國原油桶數每週數據上升。美聯儲(FED)最新會議紀要顯示,美聯儲仍頑固地堅持等待美國通脹將繼續向美聯儲年底目標2%回落的更明確跡象,這令市場對美聯儲降息的預期受挫,並在週三市場交易時段打壓風險情緒。
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在美國數據引發的漲勢後,金價目前回撤修正黃金價格(XAU/USD)在前一天大幅上漲後,週四下跌至2370美元。在美國通脹數據公佈後,黃金多頭開始展示自己的實力。美國通脹數據導致利率預期重新調整,這對美元和黃金價格都有影響。 在美國經濟數據公引發的漲勢後,金價目前企穩 繼前一天上漲超過1%後,黃金價格在獲利回吐中於週四開始回調。美國4月份消費者價格指數(CPI)和零售銷售數據的降溫,導致對美國利率未來走勢的預期發生變化,這是影響黃金估值的一個關鍵因素。 低於預期的CPI數據反映了一種反通脹的趨勢,這一趨勢提前了美聯儲(Fed)將進行期待已久的降息的時間預期。根據CME美聯儲觀察工具,在9月會議後,聯邦基金利率走低的可能性約爲75%。根據FXStreet編輯Lallalit Srijandorn的說法,這比CPI發佈前65%的概率要高得多。 對利率走低的預期對黃金有利,因爲相對於現金或債券,它降低了持有這種無收益資產的機會成本。數據顯示,美元貶值進一步提振了黃金價格,因爲與大多數大宗商品一樣,黃金主要以美元交易。
來源  Fxstreet
黃金價格(XAU/USD)在前一天大幅上漲後,週四下跌至2370美元。在美國通脹數據公佈後,黃金多頭開始展示自己的實力。美國通脹數據導致利率預期重新調整,這對美元和黃金價格都有影響。 在美國經濟數據公引發的漲勢後,金價目前企穩 繼前一天上漲超過1%後,黃金價格在獲利回吐中於週四開始回調。美國4月份消費者價格指數(CPI)和零售銷售數據的降溫,導致對美國利率未來走勢的預期發生變化,這是影響黃金估值的一個關鍵因素。 低於預期的CPI數據反映了一種反通脹的趨勢,這一趨勢提前了美聯儲(Fed)將進行期待已久的降息的時間預期。根據CME美聯儲觀察工具,在9月會議後,聯邦基金利率走低的可能性約爲75%。根據FXStreet編輯Lallalit Srijandorn的說法,這比CPI發佈前65%的概率要高得多。 對利率走低的預期對黃金有利,因爲相對於現金或債券,它降低了持有這種無收益資產的機會成本。數據顯示,美元貶值進一步提振了黃金價格,因爲與大多數大宗商品一樣,黃金主要以美元交易。
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