新一週的第一天,日圓(JPY)仍然面臨沉重的拋售壓力,推動美元/日圓自 1986 年 10 月以來首次突破 160.00 心理關口。日本央行政策前景與聯準會鷹派預期之間的巨大分歧,在日本市場假期背景下流動性相對稀缺的情況下繼續削弱日圓。儘管如此,極度超買的狀況和對日本可能採取乾預措施以支撐其貨幣的擔憂有助於限制日圓進一步下跌。除此之外,美元(USD)的小幅下挫限制了該貨幣對的漲幅,儘管在日本央行利率前景不明朗的情況下,任何有意義的日圓升值似乎仍難以實現。
此外,週五公佈的美國個人消費支出(PCE)物價指數再次證實了聯準會(Fed)將等到 9 月才 降息的預期。這應該會繼續成為美元的 "順風耳"。除此之外,普遍積極的風險基調可能會削弱日元的避險功能,並表明在周二開始的為期兩天的關鍵性 FOMC 政策會議之前,美元/日元貨幣對的阻力最小路徑是上行。本週投資人也將關注新月伊始公佈的重要美國宏觀數據,包括週五備受關注的非農就業數據(NFP),然後再進行新的方向性押注。
每日摘要市場動向:日圓因日本央行對進一步收緊政策的謹慎態度而受挫
從技術角度來看,週五突破自年初低點延伸的上行趨勢通道被視為看漲交易者的新觸發因素。儘管如此,日線圖上的相對強弱指數(RSI)仍顯示出極度超買的狀態,因此,謹慎的做法是等待近期盤整或小幅回調後再做進一步的上漲部署。也就是說,任何低於 159.00 大關的有意義下滑都可能吸引 158.35-158.30 區域附近的新買家,並在 158.00 大關附近繼續受限。然而,如果令人信服地跌破159.00關口,則可能會引發一些技術性賣盤,並將美元/日圓拖回157.00整數位附近的上升通道阻力突破點。同時,由於擔心日本當局將在 160.00 關鍵點位附近進行幹預,多頭仍將對下注保持警惕。
日圓(JPY)是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券殖利率差的擴大,從而有利於美元兌日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資者更傾向於將資金投入日幣,因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。