在關鍵CPI數據公佈前,美元維持在105.00以下

來源 Fxstreet
2024-5-15 11:47
  • 週三,在美國CPI公佈之前,美元開始下跌。
  • 美國3月PPI向下修正,以及對中國支持其房地產行業的猜測,引發了一波美元走軟。
  • 美元指數跌至105.00以下,並向104.00的中間區間航行。

週三,在備受期待的美國4月消費者物價指數(CPI)發布之前,美元(USD)走軟,跌破105.00。隔夜,聯準會主席鮑威爾發表講話,似乎是在為市場做好準備,因為首次降息可能會在夏季過後甚至更晚才會到來。

市場忽略了這些評論,可能只關註生產者物價指數(PPI)數據的修正,這些數據都是下行的。此外,中國政府正在製定一項救助計劃,以救助陷入困境的房地產行業的消息週三成為頭條新聞,這似乎給美元指數(DXY)帶來了更大的壓力。

在經濟方面,儘管4月的零售銷售數據也將同時發布,但CPI的發布將成為人們關注的焦點。因此,交易者可以預期波動性會上升,如果這兩個數字混合或相互矛盾,價格波動是可以預期的。交易商隨後可以聽取明尼阿波利斯聯邦儲備銀行總裁Neel Kashkari和聯準會理事Michelle Bowman關於如何解讀通膨數據的意見。

每日市場動態:CPI面臨壓力

  • 格林尼治時間11:00,美國抵押貸款銀行家協會將公佈截至5月10日當週的抵押貸款申請指數。該指數前一周上升2.6%,本週上升0.5%。
  • 格林尼治時間12:30,美國經濟日曆將包括美國4月CPI和零售銷售數據:
    • 4月份CPI資料:
      • 預計月整體CPI漲幅將與3月持平,為0.4%。
      • 全年整體CPI預計將從3月的3.5%上升3.4%。
      • 預計4月核心CPI將從上月的0.4%上升0.3%。
      • 全年核心CPI預計將從3月的3.8%上升3.6%。
    • 4月零售銷售:
      • 預計4月份的月零售額將從3月的0.7%成長0.4%。
      • 不包括汽車和交通在內的零售銷售額預計將從上月的1.1%成長0.2%。
      • 請注意,修訂後的數據可能比實際數據更能推動市場。
  • 格林尼治時間14:00,全美房屋建築商協會將公佈5月房屋市場指數,預計將穩定在51。
  • 3月商業庫存也將於格林尼治標準時間14:00發布,預計將從0.4%降至-0.1%。
  • 明尼亞波利斯聯邦儲備銀行行長Neel Kashkari將於格林尼治時間16:00發表演說。他今年沒有投票權。
  • 聯準會理事米歇爾·鮑曼將於格林尼治時間19:20左右上台。
  • 卡達世界經濟論壇於週二上午開幕。世界各國領導人的頭條新聞可能會在本週陸續出爐。
  • 美國股市週二晚間收盤時表現強於大盤,不過在美國市場開盤前走勢持平。歐洲股市溫和上揚。
  • 芝加哥商品交易所聯邦觀察工具(CME fed watch Tool)顯示,6月聯準會聯邦基金利率不變的可能性為91.3%。 7月降息的可能性也不大,而該工具顯示,9月份利率比目前水準低25個基點的可能性為49.7%。
  • 基準的10年期美國公債殖利率約為4.42%,為本週最低水準。

美元指數技術分析:測試移動平均線

美元指數(DXY)週三回落並回撤至重要的105.00下方。所有人都在關注美國的CPI數據,因為大多數市場參與者現在預計,這項數據將證實,反通膨仍在繼續。風險在於,任何超出預期的數據都可能引發市場再次震盪,美元指數將成為最大贏家,並因預期顯示通膨壓力放緩。

在上行路上,105.52(自4月11日以來的關鍵水準)必須恢復,理想情況下,在4月16日的高點106.52之前,通過日收盤價高於該水準。進一步上行並突破107.00,美元兌美元指數可能在107.35(10月3日的高點)遇到阻力位。

在下檔方面,55日和200日移動均線(sma)目前分別位於104.69和104.34,最近已經提供了充足的支撐。如果這些水準無法守住,100日移動均線104.09附近是次佳的選擇。

通膨的常見問題

什麼是通膨?
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素,這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨是經濟學家關注的數字,也是央行的目標水平,央行的任務是將通膨維持在可控水平,通常在2%左右。

什麼是消費者物價指數(CPI)?
消費者物價指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標,因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時,通常會導致更高的利率,反之亦然,當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利,較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通膨下降時,情況正好相反。

通膨對外匯的影響是什麼?
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值,儘管這似乎有違常理,反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通膨,這會吸引更多的全球資本流入,這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。

通貨膨脹如何影響黃金價格的?
以前,黃金是投資者在高通膨時期轉向的資產,因為它保持了其價值,雖然投資者在市場極端動盪時期仍然會購買黃金的避險屬性,但大多數情況下並非如此。這是因為當通膨高企時,央行會提高利率來對抗通膨。較高的利率對黃金來說是負面的,因為相對於有息資產或將錢存入現金存款帳戶,它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面,較低的通膨往往對黃金有利,因為它會降低利率,使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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