在美元疲軟的背景下，澳元堅守心理水平，美國GDP受到關注
- 由於CPI走強增強了對澳洲央行貨幣政策立場的鷹派情緒，澳元上漲。
- 由於澳洲公債10年期殖利率上升，澳元走強。
- 美國公債殖利率的上升可能會限制美元的下跌。
週四，澳幣(AUD)連續第四個交易日小幅走高。週三，澳洲公佈了強勁的消費者物價指數(CPI)，澳元兌美元匯率隨之上漲。此外，中東緊張局勢的緩和創造了積極的市場情緒，有利於澳元等風險敏感貨幣，從而支撐了澳元兌美元匯率。
澳元走高，此前澳洲10年期公債殖利率飆升至4.49%以上，逼近五個月高點。收益率上升的原因是人們越來越預期澳洲儲備銀行(RBA)在利率走勢方面將採取更強硬的立場。
可能受到風險偏好改善的影響，衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(DXY)出現下跌。然而，美國公債殖利率的小幅上漲可能會緩解美元的損失。
美國第一季國內生產毛額(gdp)初值將於週四公佈，預計成長速度將放緩。 GDP數據將提供對美國經濟實力的洞察，並可能預示聯準會(Fed)未來的行動。如果該報告公佈的數據高於預期，可能會引發聯準會將推遲降息週期的猜測。
每日市場動態摘要:CPI資料升溫後澳幣升值
- 西太平洋銀行(Westpac)首席經濟學家、澳洲儲備銀行(Reserve Bank of Australia)前助理行長(經濟)路西•艾利斯(Luci Ellis)指出，第三季的通膨略高於預期。西太平洋銀行預計，理事會將在5月維持利率不變，並將首次降息的預測日期從今年9月調整至11月。
- 澳洲消費者物價指數(CPI)在2024年第一季環比上漲1.0%，而先前的預期為0.8%和0.6%。 CPI(年)成長3.6%，而第一季的預測為3.4%，此前為4.1%。
- 澳洲3月份的每月消費者物價指數(年比)上升至3.5%，高於市場預期及先前的3.4%。
- 4月份標準普爾全球美國綜合採購經理人指數(S&P Global US Composite PMI)下降，顯示美國私部門僅出現溫和擴張。這是自去年12月以來最弱的擴張。製造業和服務業成長率均放緩，擴張幅度分別降至3個月和5個月低點。
- 2024年4月，柔道銀行澳洲綜合產出指數上升，標誌著澳洲私部門連續第三個月成長，也是自2022年4月以來的最快成長速度。儘管服務業主要推動了商業活動的成長，但製造業產出的下降速度卻放緩至8個月來的最低水準。
- 根據《中國證券報》週二報道，中國人民銀行計劃下調中期貸款便利(MLF)利率，以降低融資成本。下一次MLF利率設定定於5月15日。較低的利率可能導致中國對原物料和商品的需求增加，而澳洲是中國的重要出口國。
技術分析:澳幣徘徊在心理位0.6500上方
澳元兌美元週四在0.6510附近交易。此貨幣對在對稱三角形圖案的下邊界上方徘徊。進一步的上漲可能會導致中性情緒，該貨幣對可能會瞄準心理水平0.600，並瞄準三角形的上邊界附近0.6639。
在下行路上，近期支撐預計在0.6500的心理水準附近。跌破該水準可能會導致進一步的下行勢頭，下一個重要支撐位在0.6456附近。澳元/美可能在4月份的低點0.6362找到進一步的支撐。
澳幣/美：日線圖
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。
通膨的常見問題
什麼是通貨膨脹?
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨是經濟學家關注的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通膨維持在可控水平，通常在2%左右。
什麼是消費者物價指數(CPI)?
消費者物價指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通膨下降時，情況正好相反。
通膨對外匯的影響是什麼?
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，儘管這似乎有違常理，反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通膨，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
通貨膨脹如何影響黃金價格的?
以前，黃金是投資者在高通膨時期轉向的資產，因為它保持了其價值，雖然投資者在市場極端動盪時期仍然會購買黃金的避險屬性，但大多數情況下並非如此。這是因為當通膨高企時，央行會提高利率來對抗通膨。較高的利率對黃金來說是負面的，因為相對於有息資產或將錢存入現金存款帳戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通膨往往對黃金有利，因為它會降低利率，使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。
推薦文章
