Cognyte (CGNT) 2027 財年第二季法說會：軟體營收成長 20.9%
來源 Tradingkey
重點摘要
- Cognyte 公布 2027 財年第二季營收約 1.09 億美元，年增 12%。總軟體營收成長 20.9% 至 1.008 億美元，占總營收 92% 以上。
- 經常性營收成長 18.4% 至 5,620 萬美元，占總營收 51.4%。管理層表示，轉向訂閱制的趨勢改善了能見度，但與買斷制授權相比，可能會延後已申報營收的認列。
- 獲利成長速度明顯快於營收。Non-GAAP 營業利益成長 52.5% 至 1,220 萬美元，調整後 EBITDA 成長 35.7% 至 1,490 萬美元，Non-GAAP 每股盈餘（EPS）幾乎翻倍至 0.15 美元。
- 管理層收窄 2027 財年營收展望，中位數保持不變，約為 4.48 億美元（上下浮動 2%）。管理層維持 Non-GAAP 營業利益約 5,600 萬美元及調整後 EBITDA 約 6,800 萬美元的目標。
- 總剩餘履約義務（RPO）為 4.702 億美元，其中包括 3.134 億美元的短期 RPO。若計入預計續約及本季結束後簽署的合約，該公司表示對未來 12 個月所需營收的能見度已達約 85%。
- Cognyte 上半年新增 40 家新客戶，高於去年同期的 31 家。管理層表示，公司仍穩步朝向在 2027 財年簽署 2,000 萬美元美國合約的目標邁進。
重要財務數據
| 指標 | 2027 財年 Q2 | 年增減 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 營收 | 約 1.09 億美元 | +12% | 軟體與經常性營收成長快於整體營收 |
| 總軟體營收 | 1.008 億美元 | +20.9% | 占總營收 92% 以上 |
| 軟體營收 | 4,920 萬美元 | +34.5% | 包含買斷制授權、軟硬體整合設備及定期訂閱授權 |
| 軟體服務營收 | 5,160 萬美元 | +10.3% | 主要為技術支援合約，SaaS 貢獻較小 |
| 經常性營收 | 5,620 萬美元 | +18.4% | 占總營收 51.4% |
| 專業服務營收 | 840 萬美元 | 低於同期的 1,420 萬美元 | 占營收低於 8%，去年同期約占 15% |
| Non-GAAP 毛利率 | 73.7% | +154 個基點 | 受惠於軟體佔比提高 |
| Non-GAAP 毛利 | 8,050 萬美元 | +14.4% | 成長速度快於營收 |
| GAAP 營業利益 | 470 萬美元 | +69.7% | 反映營運槓桿提升 |
| Non-GAAP 營業利益 | 1,220 萬美元 | +52.5% | 營業費用成長速度慢於營收 |
| 調整後 EBITDA | 1,490 萬美元 | +35.7% | — |
| GAAP 稀釋每股盈餘 | 0.06 美元 | 高於同期的 0.02 美元 | — |
| Non-GAAP EPS | 0.15 美元 | 高於同期的 0.08 美元 | — |
| 營運現金流 | 110 萬美元 | 優於同期的負 630 萬美元 | 包含年度績效獎金發放及季節性營運資金使用 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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