日本政府干預在即？日幣、美元將迎巨震！【外匯週報】

上週（11/17-11/21），美元指數漲0.93%，非美貨幣普遍下跌。其中，歐元跌0.89%，日幣跌1.22%，澳幣跌1.23%，英鎊跌0.56%。

上週，歐元/美元（EUR/USD）跌0.89%，主要因為聯準會降息預期削減，支撐美元反彈。

聯準會10月會議紀錄顯示，內部對12月利率決策有顯著分歧，多數委員傾向暫緩降息。加上美國勞工統計局宣布取消10月非農就業報告，市場對聯準會12月降息的押注迅速降到30%以下。

而9月非農數據喜憂參半，其新增就業11.9萬人大超預期，但失業率意外升至4.4%，呈現相互矛盾的訊號。

在此背景下，摩根士丹利和摩根大通撤回了聯準會12月降息的預測。

不過，紐約聯儲主席威廉姆斯在21日表示，聯準會在近期仍有進一步降息的空間，推動降息預期回升。目前，市場預期聯準會12月降息的機率為71.5%。

【圖源：CME FedWatch Tool】

本週關注：

本週關注美國10月PCE數據、9月PPI及三季度GDP修正值。短期內聯準會降息預期的變動仍是影響歐元/美元走勢的主導因素。

技術面上，歐元/美元跌破21日均線，空頭力量依舊較強，支撐點位看前低1.1468、1.1391。若反彈向上突破21日均線，阻力位看100日均線1.165附近。

【圖源：TradingView；歐元/美元（EUR/USD）走勢】

上週，美元/日圓（USD/JPY）一度漲至157.89，創十個月新高，最終收漲1.22%。

日幣匯率不斷貶值的原因，主要源自於高市早苗政府大規模的財政刺激預期，市場預估日本央行升息時機將進一步延後。

11月21日，日本批准了21.3兆日圓經濟刺激計劃，這項龐大的刺激方案引發了市場對日本財政狀況惡化的擔憂。

不過，日幣匯率在消息公佈當天反而止跌反彈。日本財務大臣片山皋月在口頭干預中採取更強硬措辭，市場對潛在外匯干預的警惕情緒升溫。

根據分析師調查和選擇權定價，市場預期在實際買進日幣之前，日本當局還會發出幾次口頭警告，實際干預可能發生在1美元兌158至162日圓區間附近。

本週關注：

本週關注日本當局的口頭介入以及美國方面的數據，若口頭干預再次升級，美元/日圓或短線下跌。

技術面上，RSI指標顯示美元/日圓在超買區域回落，但多頭力量依舊較強，美元/日圓或再次測試前高157.89，阻力位看158.87。若轉頭向下，支撐位看21日均線154.50左右。

【圖源：TradingView；美元/日圓（USD/JPY）走勢】