強勢美元打壓歐元和日幣！未來即將反彈？【外匯週報】

上週（11/11-11/15），美元指數漲1.64%，非美貨幣普遍下跌。其中，歐元跌1.67%，日幣跌1.10%，澳幣跌1.88%，英鎊下跌2.32%。

上週，歐元/美元（EUR/USD）跌1.67%，主要因為美國經濟數據超預期帶動美元走強。

數據顯示，美國10月CPI小幅回升，10月PPI和零售銷售均高於預期。聯準會主席鮑威爾表示，近期強勁的經濟數據使得聯準會不必急於降息。

市場對聯準會降息預期有所下降。根據芝商所FedWatch工具顯示，目前聯準會12月降息的機率為65.3%，維持利率不變的機率為34.7%，明年只降息兩次。

【圖源：CME FedWatch Tool】

此外，隨著川普逐一提名新政府的主要成員，市場愈發擔憂他的政策可能對全球貿易產生負面影響，進而進一步支撐美元，打壓歐元。

而歐元區這邊，由於經濟數據的走弱，使得降息預期維持在高位。

目前市場認為，明年歐央行還將降息4~5次。依照這個趨勢，歐美利差的持續拉大勢必使歐元持續下跌。

花旗指出，技術上依舊支持歐元走弱。歐元兌美元跌破1.06後，將進一步下調至1.035~1.045區間。

本週關注：

本週關注歐美PMI數據以及川普任命財政部長的動向，若Bessent當選，將利好美元。

技術面上，歐元/美元已跌至一年低點1.05附近，均線顯示空頭力量強勢，下一目標看前低1.045附近。但鑑於RSI指標顯示超賣，不排除歐元會迎來反彈，阻力位看1.07附近。

【圖源：TradingView；歐元/美元（EUR/USD）走勢】

上週，美元/日圓（USD/JPY）先漲後跌，最終收漲1.10%，主要因為美債利率走高使得美日利差維持高位。

日本第三季GDP數據顯示，日本經濟實現連續第二季的環比成長，但成長速度有所放緩。

鑑於日本經濟改善，以及因日幣貶值導致進口成本上升所引發的通膨擔憂，經濟學家預測，日本央行可能在不久的將來升息。

但日本央行總裁植田和男在本週一演講上措辭謹慎，未明確暗示12月升息，比許多投資者預期的鷹派言論要溫和。

索尼金融集團的高級貨幣分析師Juntaro Morimoto表示，如果沒有任何跡象顯示日本央行在12月會議上可能進一步升息，日幣可能會進一步遭到拋售。

本週關注：

本週關注日本10月CPI數據以及植田和男21日演講。若其釋放日本央行12月升息訊號，將利好日幣匯率。

技術面上，美元/日圓衝高後回調，但仍舊站穩21日均線之上，若繼續向上，阻力位看斐波那契回撤位157.2左右。若跌破21日均線，支撐點位看150附近。

【圖源：TradingView；美元/日圓（USD/JPY）走勢】