黃金技術分析：RSI示警超買，若攻破3791美元或觸發向3822目標位？

投資慧眼Insights-

• 由於鮑威爾強調平衡通膨風險和勞動力市場疲軟的跡象，黃金價格維持在 3,775 美元附近。

• 美國PMI下滑，服務業指數為53.9，里士滿指數為-17，凸顯工廠產出面臨的壓力。

• GDP 成長率為 3.3%，失業救濟申請人數為 233K，可能會影響聯準會的政策並影響黃金和白銀的需求。

週三，金價維持在歷史高點附近，交易員們權衡了聯準會主席傑羅姆·鮑威爾的謹慎言論與進一步放寬政策的預期。鮑威爾強調，平衡持續的通膨壓力與勞動力市場疲軟跡象的挑戰。

鮑威爾表示：「我們繼續權衡兩方面的風險」，並補充說未來降息的時機仍取決於數據。

近期美國數據反映出經濟成長勢頭不均衡。9月製造業PMI初值從53.0下滑至52.0，服務業PMI則降至53.9，為5月以來的最低水準。里士滿製造業指數進一步惡化至-17，為2023年初以來的最低水準，凸顯出製造業活動面臨的壓力。

美元前景取決於即將公布的數據

市場現在關注即將公布的經濟報告，這些報告可能會影響聯準會的政策預期。週四將公布第二季 GDP 終值，預計成長 3.3%，以及失業救濟申請人數估計為 233,000 人。

耐久財訂單預計將出現小幅下降，而周五發布的核心個人消費支出（PCE）指數將提供聯準會首選的通膨指標。

數據疲軟可能增強今年晚些時候降息的理由，提振對黃金和白銀等無收益資產的需求。相反，強勁的數據可能會抑制對激進寬鬆政策的預期，從而為美元提供一些支撐。

地緣政治風險支撐避險需求

除了貨幣政策之外，地緣政治緊張局勢仍然是貴金屬價格的關鍵驅動因素。川普總統重申了美國在北約框架下的防禦承諾，同時暗示烏克蘭可能收復被佔領土，這些言論推高了地區風險溢價。

北約回應警告稱，在俄羅斯近期入侵後，北約將採取「一切必要手段」保衛其成員國。

這些發展強化了投資者對避險資產的偏好，在不確定性加劇的背景下，白銀緊隨黃金之後上漲。分析師指出，如果全球風險偏好發生變化，白銀兼具避險資產和工業金屬的雙重角色，可能會放大其走勢。

短期預測

黃金價格目前在3,775美元/盎司附近，但超買訊號暗示金價將回調。白銀價格維持在44.16美元/盎司附近，測試44.44美元/盎司，如果在持續的地緣政治不確定性中保持動能，則有可能突破45.32美元/盎司。

黃金價格預測：技術分析

金價目前報3,775美元，自3,625美元穩步攀升後，守住了漲幅。金價走勢在阻力位3,791美元下方盤整，下一目標位在3,822美元。支撐位位於3,721美元和3,701美元，50日均線3,692美元的支撐位將提供強勁緩衝。

RSI 高於 71，凸顯超買狀況，可能引發短期回調，然後進一步上漲。

突破 3,791 美元，可能延續漲勢，目標位為 3,856 美元；若未能守住 3,721 美元，則可能重新測試 3,675 美元附近的上升趨勢線。整體結構依然看漲，受更高的低點和強勁的均線支撐，但近期價格走勢可能在上漲之前有所降溫。