พยากรณ์ราคา EURUSD: ปรับตัวขึ้นเหนือ 1.1150 ขณะที่ยังคงมีมุมมองขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

• EUR/USD แข็งค่าขึ้นใกล้ 1.1160 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์

• ทั้งคู่ยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

• แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1190 ระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1125

คู่ EURUSD เคลื่อนไหวในแดนบวกบริเวณ 1.1160 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ช่วยหนุนเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารกลางกำลังพิจารณาตัวชี้วัดต่างๆ เพื่อดูว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะมีความเหมาะสมในเดือนหน้าหรือไม่ หลังจากธนาคารคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม ลาการ์ดกล่าวว่า “ระหว่างนี้จนถึงเดือนธันวาคม เราจะมีตัวชี้วัดอีกมากมายที่จะช่วยให้เราตัดสินใจได้อย่างแท้จริงว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่”

ในอีกด้านหนึ่ง สัญญาณการฟื้นตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ อาจหนุนดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นและสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงินหลัก เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม เมื่อเทียบกับ 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าประมาณการ ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ยูโรยังคงอ่อนตัว ขณะที่นักลงทุนหันไปถือเงินสดสกุลดอลลาร์

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่าผลงานล่าสุดของยูโร “ค่อนข้างไม่น่าประทับใจ” พร้อมชี้ว่าแม้แต่ “การเทขายหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ครั้งใหญ่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการเข้าซื้อ EUR/USD ได้มากนัก” พวกเขาชี้ว่า “ฝั่งซื้อของยุโรปมีสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำ” แต่ความต้องการเงินสกุลเดียวที่คาดการณ์ไว้กลับยังไม่เกิดขึ้น

ตามข้อมูลจาก ING “นักลงทุนทั่วโลกยินดีอย่างยิ่งที่จะถือเงินสดไว้ในรูปดอลลาร์ต่อไปในขณะนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เรากำลังเห็นการโยกย้ายไปถือเงินสด ไม่ใช่การลดการถือครองดอลลาร์” พวกเขาเสริมว่าเรื่องนี้ได้รับแรงหนุนจาก “การกลับไปสู่ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ที่คุ้นเคยมากขึ้น ซึ่งขณะนี้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย”

ในอนาคต ING ระบุว่า “หากรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันนี้ไม่ได้ออกมาอ่อนแอ คาดว่า EUR/USD จะเคลื่อนไหวสร้างฐานไม่ห่างจาก 1.12 มากนัก” โดยในยูโรโซนยังจับตา “ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ซึ่งจะกล่าวสุนทรพจน์ในเวลา 10:30 น. CET” ในด้านนโยบาย พวกเขาชี้ว่า “ตลาดยังคงกำหนดราคาโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่ 18bp ในเดือนธันวาคม และแนวโน้มดังกล่าวน่าจะยังคงอยู่ เว้นแต่เราจะเห็นการปรับฐานของตลาดหุ้นที่รุนแรงกว่านี้มาก”

ลาการ์ดมีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวด ขณะที่ตลาดยังจับตาความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรและเงินเฟ้อ

สุนทรพจน์ของประธาน ECB นางลาการ์ด ได้คะแนน 6.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าฐานในอดีตที่ 5.6/10 อยู่เล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงท่าทีด้านนโยบายที่แข็งกร้าวขึ้นเล็กน้อย การเน้นย้ำว่า “ยังคงมีความจำเป็นต้องใช้เครื่องมือเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อพุ่งสูงจนควบคุมไม่ได้” และตัวชี้วัดจำนวนมากจะถูกประเมินก่อนเดือนธันวาคม ชี้ให้เห็นถึงอคติในเชิงเข้มงวดต่อนโยบายการเงินสำหรับเงินยูโร แม้นางลาการ์ดจะยอมรับว่าการแยกแยะผลกระทบจากช็อกด้านอุปทานและอุปสงค์เป็นเรื่องยาก

ความคิดเห็นที่ว่าไม่น่าจะมีการทบทวนภาษีของสหรัฐฯ ในเร็ว ๆ นี้ และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อนโยบายการค้าในท้ายที่สุด สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงภายนอกที่ยังคงอยู่ ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันด้านราคาในยูโรโซนดำเนินต่อไป การอธิบายว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากช็อกด้านพลังงานและ AI ที่กำลังผลักดันไปในทิศทางตรงข้ามกัน เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนด้านนโยบาย อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นที่จะดำเนินการต่อต้านเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์มีโอกาสปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับเงินยูโร หากตลาดคาดการณ์ว่า ECB จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงลบใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะใกล้ โดยราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger 20 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้น ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแถบ Bollinger ด้านบน ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าความพยายามดีดตัวขึ้นยังคงอยู่ในกรอบ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่บริเวณ 41 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงลบในระดับปานกลาง โดยยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA ของ Bollinger 20 วันบริเวณ 1.1190 ก่อนจะขึ้นไปทดสอบขอบเขตด้านบนของแถบ Bollinger ใกล้ระดับ 1.1260 ถัดขึ้นไป แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.1325 และต่อด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.1412 

ในด้านขาลง ระดับแนวรับใกล้สุดอยู่ที่ขอบเขตด้านล่างของแถบ Bollinger ประมาณ 1.1125 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับตัวลงไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1100 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)