คาดการณ์ราคา EUR/USD: ร่วงลงต่ำกว่า 1.1200 ขณะที่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านทางเทคนิคสำคัญ

• EUR/USD อ่อนค่าลงมาอยู่ใกล้ระดับ 1.1195 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์

• คู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มเป็นลบต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ขาลง

• ระดับแนวต้านระยะสั้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 1.1255 ขณะที่เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 1.1132

คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวในทิศทางอ่อนค่าที่บริเวณ 1.1195 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ ตลาดอาจมีท่าทีระมัดระวังมากขึ้นในช่วงต่อมาของวัน ก่อนการประกาศข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ยอดค้าปลีกยูโรโซน และรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงหลังของวันศุกร์

กระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยหลังการเทขายหุ้นกลุ่ม AI ทั่วโลกอาจให้การสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับยูโร (EUR) "ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย" Dilin Wu นักกลยุทธ์ฝ่ายวิจัยของ Pepperstone กล่าว"

อย่างไรก็ตาม ชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds ลดโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมลงมาอยู่ที่ประมาณ 70.9% จากระดับสูงกว่า 82.7% ในวันพุธ ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ จะเป็นศูนย์กลางความสนใจในวันศุกร์ เนื่องจากอาจให้สัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) จะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรเป็นปัจจัยยึดเหนี่ยวตลาดสวอป ขณะที่อัตราผลตอบแทนในยูโรโซนลดลง

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ระบุว่าเมื่อวานนี้เป็นวันที่มีการเปิดเผยข้อมูลไม่มากนัก "แม้ว่าเราจะได้รับตัวเลข CPI เบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนตุลาคมก็ตาม" พวกเขาชี้ให้เห็นว่าตัวเลขดังกล่าว "ออกมาตามที่ฉันทามติคาดการณ์ โดยเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ +4.0% ในเดือนตุลาคม ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ +2.5%" ในด้านอัตราดอกเบี้ย Deutsche Bank ระบุว่า "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรบุนด์อายุ 10 ปี (-5.8 จุดพื้นฐาน) ลดลงมาอยู่ที่ 3.27% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร OAT อายุ 10 ปี (-17.6 จุดพื้นฐาน) ลดลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน โดยลดลงมาอยู่ที่ 4.77%" การเคลื่อนไหวดังกล่าว "ยังส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีระหว่างฝรั่งเศสและเยอรมนีลดลง 11.8 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 150 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นระดับแคบที่สุดในรอบสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา" พวกเขาเน้นย้ำว่าท่ามกลางปัจจัยแวดล้อมนี้ "สิ่งดังกล่าวนำไปสู่การลดลงอย่างมากของการคาดการณ์เงินเฟ้อ โดยสวอปเงินเฟ้อยูโรระยะ 1 ปี (-25.9 จุดพื้นฐาน) ลดลงมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 3.10% ขณะที่สวอปเงินเฟ้อสหรัฐฯ ระยะ 1 ปี (-24.9 จุดพื้นฐาน) แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 2.16%"

ลาการ์ดชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากร

คำปราศรัยของลาการ์ด ประธาน ECB ได้คะแนน 6.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.6/10 เล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย การเน้นย้ำว่า "ยังคงจำเป็นต้องใช้เครื่องมือเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อพุ่งสูงเกินควบคุม" รวมถึงความยากลำบากในการแยกแยะช็อกจากฝั่งอุปทานและอุปสงค์ ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางยุโรปยังคงระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนยูโรในระดับหนึ่ง

ความคิดเห็นของ Lagarde ที่ระบุว่าภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ไม่น่าจะถูกนำกลับมาทบทวนในเร็วๆ นี้ และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อภาษีศุลกากรเมื่อเวลาผ่านไปเท่านั้น สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนด้านการค้าและการเติบโตที่ยังคงอยู่ ซึ่งจำกัดปฏิกิริยาเชิงบวกที่แข็งแกร่งของยูโร การอ้างถึงแรงกระแทกด้านพลังงานและ AI ที่ผลักดันเศรษฐกิจไปในทิศทางตรงกันข้าม เน้นย้ำถึงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อน และบ่งชี้ว่า ECB จะอาศัยข้อมูลชี้นำที่ทยอยเข้ามาระหว่างนี้จนถึงเดือนธันวาคม ส่งผลให้ยูโรยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลและข่าวสารด้านนโยบาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงระยะสั้น โดยราคาสปอตถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ยังไม่แน่นอนบริเวณระดับปัจจุบัน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 44 ซึ่งยังต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ระดับ 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวมีเพียงเล็กน้อยภายใต้ภาพรวมแนวโน้มขาลง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 1.1255 ก่อนมุ่งหน้าไปยังจุดต่ำสุดของวันที่ 28 กรกฎาคมที่ 1.1353 และแนวต้านสำคัญยิ่งกว่าที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันบริเวณ 1.1415 หากมีแรงซื้อไล่ตามเหนือระดับนี้ อาจผลักดันให้ราคาปรับตัวขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 7 สิงหาคมที่ 1.1581 

ในด้านขาลง แนวรับทันทีสอดคล้องกับขอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 1.1132 การทะลุลงต่ำกว่าโซนดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1100 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)