แนวโน้ม S&P 500: ดัชนีจ่อทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤศจิกายน หลังย่อตัวลง 500 จุด, ปรับตัวขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบเกือบเจ็ดเดือน

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวลดลงอย่างมากในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 2.35% ปิดที่ 7,549.94 จุด ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 2.15% สู่ระดับ 52,389.75 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 2.74% สู่ระดับ 25,253.14 จุด ทั้งนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่า แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของดัชนี S&P 500 ยังคงเป็นขาขึ้น

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ถูกขายมากเกินไปดีดตัวขึ้น หลังราคาน้ำมันร่วงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวางของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันจันทร์ คือการดิ่งลงอย่างหนักของราคาน้ำมัน หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้ออกมาลดความเป็นไปได้ที่จะเปิดฉากโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบก็ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว และต้นทุนพลังงานที่ปรับตัวลงได้ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการที่อัตราเงินเฟ้อจะกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งได้ในระดับหนึ่ง ส่งผลให้ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงฟื้นตัวขึ้นในเวลาต่อมา หลังจากในสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq เผชิญการปรับฐานรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของดัชนีเพิ่มเติม โดยดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับตัวขึ้น 6.85% ในวันจันทร์ ซึ่งเอเอ็มดี (AMD) พุ่งขึ้น 13.26% และบรอดคอม (AVGO) ปรับตัวขึ้น 8.78% ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ปรับตัวลดลงติดต่อกัน ท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแลศูนย์ข้อมูล ผลตอบแทนจากค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน และการประเมินมูลค่า อย่างไรก็ดี ทั้งมอร์แกน สแตนลีย์ และยูบีเอส ได้ระบุเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า การย่อตัวลงก่อนหน้านี้ของหุ้น AI บางตัวนั้นมากเกินไป ส่งผลให้มีเม็ดเงินลงทุนบางส่วนไหลกลับเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่อินวิเดีย (NVDA) กลับปรับตัวลดลงสวนทางตลาด 4.27% โดยได้รับแรงกดดันจากการสอบสวนที่เกี่ยวข้องกับซีอีโอของบริษัท

ในภาพรวม สถาบันการเงินยังคงมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดต่อทิศทางในอนาคตของดัชนี S&P 500 โดยมอร์แกน สแตนลีย์ ระบุเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า การปรับฐานของตลาดในปัจจุบันอาจเข้าสู่ช่วงท้ายแล้ว แต่ในระยะใกล้ ดัชนี S&P 500 ยังอาจลงไปทดสอบกรอบ 7,100–7,300 จุดอีกครั้ง ก่อนที่จะมีโอกาสกลับมาฟื้นตัวในทิศทางขาขึ้นช่วงสิ้นปี ขณะเดียวกัน เป้าหมายสิ้นปี 2026 ที่เผยแพร่ออกมายังคงอยู่ที่ 8,000 จุด ทั้งนี้ ทั้งโกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน เชส ต่างคาดการณ์ว่า ดัชนี S&P 500 จะแตะระดับ 8,000 จุด ขณะที่ยูบีเอส โกลบอล รีเสิร์ช และซิตี้กรุ๊ป ได้ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 8,100 จุด ในทางตรงกันข้าม แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ไว้ที่ 7,400 จุด และเวลส์ ฟาร์โก คาดการณ์ไว้ที่ 7,700 จุด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนี S&P 500

กราฟรายสัปดาห์ของดัชนี S&P 500, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายสัปดาห์ของดัชนี S&P 500 การพุ่งขึ้น 2.35% ในวันจันทร์ช่วยให้ดัชนีกลับมายืนเหนือระดับตัวเลขกลม ๆ ที่ 7,500 จุด และปิดที่ 7,549.94 จุด หลังจากที่ก่อนหน้านี้ร่วงลงไปแตะระดับใกล้ 7,350 จุด ดัชนีได้ฟื้นตัวชดเชยการปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้ได้บางส่วน และโครงสร้างราคาระยะสั้นปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว

เมื่อพิจารณาแนวโน้มโดยรวม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 สัปดาห์และ 144 สัปดาห์บนกราฟรายสัปดาห์ยังคงเรียงตัวในทิศทางขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของดัชนี S&P 500 ยังคงเป็นขาขึ้น

ในฝั่งขาขึ้น ระดับแรกที่ต้องจับตาคือบริเวณใกล้ 7,600 จุด หากดัชนีทะลุผ่านและยืนเหนือระดับนี้ได้ กรอบถัดไปที่ต้องจับตาคือ 7,700–7,715 จุด โดยการทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 7,715 จุดได้อย่างเด็ดขาดเท่านั้น จึงจะเปิดโอกาสให้ขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมที่ 7,844.52 จุด หรือกระทั่งปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ 8,000 จุด

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 7,500 จุด หากดัชนีปรับตัวลดลงกลับมาต่ำกว่า 7,500 จุดในระยะสั้น ระดับที่ต้องจับตาจะเปลี่ยนไปอยู่ที่โซน 7,350–7,400 จุด ซึ่งอยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดสำคัญที่ก่อตัวขึ้นในช่วงการย่อตัวครั้งก่อน และหากไม่สามารถรักษาแนวรับนี้ไว้ได้ ดัชนีก็อาจปรับตัวลดลงต่อไปยังบริเวณประมาณ 7,200 จุด